網路證券交易風險
風險控制 策略 執行力
控制風險是必要的，博取利潤是次要的！
所有變化都得透過對市場參與者心裡刺激來反應！
看多不漲千萬不能去買，看空不跌千萬不能去賣！
相比過去，應更關心未來！越是明顯的事情就越沒價值！
網路證券交易方式
一、交易思路——擇機而動，讓自己擁有優勢
目的是長賭必勝，穩定盈利—這得由單筆盈虧及勝率共同決定。
選擇機會，因為時間永遠是一種必要成本，所以首先要考慮它，低風險，大潛力，高勝算，交易時按照先後順序進行評估。
如何執行，做長期來看勝算大的事，同時修正自己的策略適應新變化，但我也可能犯錯，所以必須始終將貫徹風險控制措施放在第一位。
怎樣才能更進一步，重視並學習不及預期的情況就能不斷進步，提高判斷的機率。
雖然市場不斷變化，但這些思考還必須做，只有這樣才能保證每次做的最安全可靠的交易，同時對自己的判斷進行修正也是一直要做的事情。
開立頭寸是預期市場立即向正確的方向運行的機率極大，了結則是預期市場超出所願承擔的損失的機率極大。這個損失同時包含價位和必要的時間成本，決策時提前給市場定個調，機率大就做，機率小就放棄。
用較小的成本去獲取儘可能多的收益，不斷自我修正的同時用盈利去賭更大的盈利，這是個放大風險的過程，但風險不能無限放大，原則就是追漲殺跌，這就是順勢交易，因為行情不能由我決定，所以只能跟隨。。
機會都來自於對已發生的市場行為和信息的判斷做出的，我建倉的理由是其他參與者可能將價位向前推進的機率很大，但建倉之後必須時間和空間上印證強化在繼續下去，（市場是否展現了結構性的 至少能賺錢且盈利最大化的機會）這是一個必要條件，因為它們是驗證我的決策是否正確的方式。如果是藉助圖表做出的決策就必須在形態和關鍵位置上得到確認才行。如果是僅僅根據圖表來找到的機會就必須符合大方向，走勢趨強化，在加強點進場，總之依據走勢變化率、幅度、觀點三要素感受市場的脈搏。
並非只有順大勢才能使交易贏得成功，關鍵是主導市場的這種相對力量能持續的時間和空間有多少，時間架構的長短通常應該區別對待，有些短期或容量小的市場容易被控制，波動比較多變、持續性較差，僅用圖表分析往往不足夠確定未來短期方向或者短期大眾思維較為分散難以形成一致的持續性強的走勢，但在長期或容量大的市場中波動更趨於大眾思維，反應較為直接，有很多一般性特徵在圖表中表現出來，所以要突然改變這種狀態的可能性是很小的，若是長短期結構共振短線勝率會高很多，可謂是低風險高收益。特定時間內盈利最大化的機會可能性有很多種，例如主力動向、突發信息刺激交易者等，不僅僅只有圖表上的跟隨歷史，所以只要建倉之後走勢趨於不斷強化就是驗證了之前的判斷是正確的，但是必須順著當前走勢，這是基礎，也是對下一步最好的推測。
由大至小分析，由小及大交易，順大勢交易本身就是一種高勝算，但是輔助其他條件可過濾掉一些較差的機會，把我那些更好的機會，大大提高勝算。所謂趨勢應該是一種逐漸強化的外在表現，若體圖表中就是時間和空間的線性軌跡所呈現的各種狀態，我只要知道哪一種能為我所用，我就能擁有基本的優勢，再換個說法—趨勢更像是數學中的向量不知道終點在哪裡，只是它的斜率是固定的。
人們最關心的是自己的資產價格及時間，這是一種最直接的影響，所以技術分析多數時候是有效的，也是必要的，但並非是絕對的。
技術分析是對已經發生的市場行為進行識別來推測將來最可能發生的市場變化，離越近，準確率應該越高，所謂順勢是一種跟隨的思想，是一種對結果的印證。
不是每次都能盈利，但是每次都必定面臨風險，它包括時間和價位兩個方面，所以應該損失由自己控制盈利交給市場決定。——控制損失能保全自己，否則將失去一切
如果市場未能讓我如願，那只能是我錯了，該立即停止損失，但是也要去弄清導致這種結果的最可能原因，以便下次提高勝算。這種原因有兩種可能：
1是我的常識性認識出現了偏差或未能取得到全面的信息。
2是其他參與方在違背常識行動。
準確判斷市場從此刻開始一定時間內的最大方向異常困難，需要豐富的經驗，如果感覺市場機會欠佳或者信心不足，完全可以空倉等待，少交易就少冒風險，這也是長勝很重要的方面。
成交量與價格走勢沒有必然聯繫，但輔助交易量的變化等信息可能發現市場參與者的行為意圖來判斷未來大潛力的可能性，但認為放量就會大漲的想法是十分荒謬的，也是極不客觀的。
所有決策都來自對當前信息的判斷做出的，當可能影響市場走向的各個因素髮生變化時，我必須及時的修正自己的策略以適應市場。
在選擇高勝算交易時千萬不能忘記時間的考慮。因為重要的時間通常會有重要的市場參與行為的出現，所以時間才如此重要。
A當運作十分順利的時候應當特別小心，此時可能已經侵犯了實力強大方的利益，因為市場中永遠存在競爭，一方的成功需要另一方來承擔風險，我的優勢畢竟十分有限。
B當市場出現不利於我的局面時，正是我處於劣勢的狀況，應當及時控制風險，因為市場不會永遠如我所願。
總之，市場出現有利或不利於我的兩種極端時，應該更加警惕，這不應是常態，此時風險亦是相當大。
從長期來看最終結果由單筆盈虧及勝率決定，所以交易時的倉位控制只要能滿足第一風險期望值儘量低，第二盈利期望值儘量高就行，而更加重要的是首先必須將風險總量進行嚴格控制，因為這樣才能保全自己以後能繼續戰鬥，特別當勝算不大時將倉位控制到百分之50以下就能使虧損的速度儘量慢下來。
怎樣才能做得儘可能的好和儘可能的保障我的原始需求？
1重視並學習不及預期的情況，將之變成自己取勝的重要方法，這是個不斷積累經驗的過程。
2不斷探索新方法，只要滿足長期來看安全可靠的方法就是好方法
3絕不機械買賣，靠經驗和盤感來執行交易，但可以機械地控制風險，之所以要控制風險是因為它是不確定的，若繼續惡化的話是不能承受的。
4我想在日常生活中要強化三方面的能力：有底線、講謀略、有膽識。在面對複雜的市場波動時便能沉著應對，保持一顆淡定的心態。
5做一個純粹的交易者應當力求客觀，保持高度的唯物主義精神，不要輕易為任何事而改變自己對生活的態度，要在心中為交易保留一塊淨土。
6永遠要保留自己的生存物資，萬不可將它們放在高風險的地方，當變得富有的時候一定要將一部分投資於低風險的資產，要儘量保住自己的狀態。因為通常來看從事證券投資都是風險巨大的，這種風險來自兩個方面：一是市場本身所具有的風險特徵，二是人的不完備性，總會有犯錯的時候，一旦不小心隨時可能賠光所有資本。
二 、在市場中要記住的幾條真理，雖然市場不確定但這些永遠有效
1分析市場就是分析市場參與各方將要乾什麼？否則最好不要去分析，分析的內容應該是指數和可能影響指數有關的一切。這並非是確定的，只能是個機率問題。
2市場絕非永遠公平，只要參與各方實力相差懸殊，那基本都是大眾吃虧，但市場永遠有不低於80%的傻瓜大眾參與者為市場注入血液，他們的思維有一種高度的一致性，這一點被利用就是必然。
3若從最根本的心理層面來看：一個大眾參與者主導的市場走勢回撤3分之1到3分之2是大機率事件。大眾參與者對市場和市場有關的信息做出的反應是直接的，同時又是易被掌控的，他們通常會將市場從平靜引導至一個極端，然後進入另一個極端或者直接歸於平靜。如果不是這樣就有可能是被新信息影響或者被其他力量刻意左右；市場強大方的行為是複雜、異變的，它們經常基於其他參與者或者新信息而調整
4對我來說任何事物發展只有三種結局：越來越好，越來越差，不好也不差。在第一種情況下去做最划算也最安全，要么不做，要么在已知的最優狀況下去做。
5擁有了低風險，大潛力，高勝算的交易思路，當機會出現後執行力就是成敗的關鍵。這個過程要熟得像本能反應一樣。
6長賭必勝就是：第一做好風險控制，第二做好頭寸管理。因為我可能犯錯，所以我必須首先保全自己。所以還得建立規則來規避市場波動風險，滿足於風險期望值低，盈利期望值高就可。
三、一些問題與解析
用較小的成本去獲取儘可能多的收益，不斷自我修正的同時用盈利去賭更大的盈利，這是個放大風險的過程，但風險不能無限放大。開立頭寸是預期市場立即向正確的方向運行的機率極大，了結則是預期市場超出所願承擔的損失的機率極大。這個損失同時包含價位和必要的時間成本。
交易之前就要根據合適的時間架構評估潛在的風險期望值和收益期望值(如果不考慮人的主觀能動性那么通常風險和收益會趨於一致，但是人的主觀能動性在某些時候可能找到低風險高收益的機會，因為市場並非總是有效)，然後根據面臨的最大風險和最低收益確定投入的資金比例的同時將絕對風險控制在可承受的範圍之內，因為我不可能完全準確也就不可能每次都找到最好的位置建倉，只能是一個接近最佳位置的相對區域而已，最後才是去交易-----從這開始就要在市場中驗證自己的判斷並且準備隨時修正策略。
做交易的時候要將時間、空間、勝算同時考慮，各種不同交易情況資金分配也應該有所區別，它們決定著風險與收益的最終結果，但前提條件是單筆交易不能承受過大的風險。比如在一個大眾主導的市場條件下最大回撤可以到2/3，因為通常在這個範圍內才不太容易行情反轉；但若是被刻意左右的市場狀況下最大回撤到成本區也行，只要主力沒想要市場再回去。
為什麼不在任何行情中都是用微止損法而只在短線有高勝算的交易中才採取呢？
因為在較大預期盈利空間的時候，如果此時盈利勝算較大，採取降低倉位就能控制住願意承擔的風險，如果虧損很少就止損出局是很難抓住後面的大波動盈利空間的。而短線交易中盈利空間有限致使無法採取資金調配，行情易變性導致通常若放大風險則策略獲得大利潤的勝算不大，除非是長短期結構共振的時候勝率才會較大，所以僅有採取微止損（勝算極高時適當的容忍微小的波動而不是主動放大風險），高勝算（要求精準、及時、進出踩點機率足夠高，基本上前進的可能性減弱就要出，要守住盈利期望值，極少參與整理，避免將風險放得過大，這是市場長期樣本統計的結果，絕非個人主觀臆斷）的短線直接打法，配合限制交易次數（比如只在早盤和尾盤半小時開倉最多各開兩次這樣長期交易的勝算非常大）、滿倉+空倉只有這樣短線才能賺。這是技術性操盤的原因決定的，更長期大波動機會必須關注波動的根本動力來提高勝算。
如何在實際交易中結合走勢來買賣？
如果我絲毫不能市場走向的話，那么無論如何我交易的根本原因都來自於市場其他參與各方將在一定時間內把價位向前推進，它們的這些行為可能是受到指數或者基本面乃至任何其他因素的影響做出的，這是非常複雜的、難以準確判斷的，但這並不妨礙我做出高勝算的抉擇，只要我比他們更早進場等待最後就能賺到錢。走勢正好是參與者的心理活動以及行為的最終反饋形式，通常會呈現向一個方向持續強化的結構，長期來看往往有些持續性強的因素刺激參與者或市場容量很大則反應較為直接難以被刻意左右、規模較大，短期則較為異變，如果在長期和短期共振的時點交易往往收益可觀且勝算較大，因為沒有人能輕易左右它，它也就不能輕易轉變方向，至多是橫向整理而已，除非是反方向的因素強烈刺激參與者反向操作則會突然結構轉向；強化走向一個端的時候就要特別小心了，因為人們最關心的是自己的資產價格及時間，這時已經很不均衡了，若無其他因素持續刺激參與者進一步強化的支撐，則很容易較大幅反向修正，此時在修正點交易也很值得，雖然幅度不大但是勝算很大，當然有更大盈利預期或者出現徹底轉向跡象時繼續拿住頭寸也行，但這是後來的看法了，當初卻只能看這一步；如果是在短期市場和容量不夠大的市場交易則走勢比較異變，參與者除共振之外多數時候觀點分散短期難以形成一致走勢並隨時可能被一些實力較大的參與者刻意左右，應該做到微止損和很高的勝算的買賣行為才能賺錢。總之概括起來重點就是抓共振，搶回撤，炒短線，各有各的先決條件，最重要的是背後的人為因素是如何實現對市場的影響的。
通常的對行情規模的判斷其實質是一種結構性定性判斷和印證，而非定量預測，它們有本質區別，市場是不確定的和無法準確預測的。
為什麼要大盈利不要小盈利？
因為高昂的交易成本和買賣價差下勝算無法太高的情況下，當然是單筆盈利越多越好，這樣才能長期穩定盈利。
關於市場分析和機會把握：
分析就是分析市場參與各方將要乾什麼！前提是要明確是根據什麼理由認為市場會前進，應在不同情況下做出相應的策略來交易。
1如果市場參與各方實力相當，這時的市場應該是一種大眾表現，對事件反映較為直接，但持續性較差，當無刺激的時候就會像一潭死水一樣沉寂，只有微弱的波紋。
2如果市場參與各方實力相差懸殊，那實力強大的一方的任何行為都可能影響市場表現，甚至出現故意操縱行為去影響其他參與者的行為以圖利自己，這時的市場容易大起大落，多數時候帶有明顯的參與者主觀意圖。
對想要保持長勝的幾點要求是:
1勝率不高的時候萬不可頻繁交易，這樣會積累相當大的交易成本和市場風險。
2萬不可在交易時間內承擔太大的價位風險，可以通過選擇市場和倉位來進行控制。
3短線的成功率要相當高，且盈利要儘可能大些，這樣才能為接下來獲取大波動承擔較大的防禦風險。
4最大時間成本內，波動方向要夠明確且盈利最大化。
5實現以上4點的機率要夠大，這得靠長期經驗的積累。
總之，一定要擇機而動。當市場波動較為複雜不清晰或者自身心理狀態欠佳時萬不可參與。
市場參與者心裡分析
如果市場參與者實力相差懸殊，那操縱永遠無法避免，只是方式不同或許直接干擾指數或許通過其他信息來影響其他參與對手的行為。
最笨的投資者的心裡及行為
1貪婪但又缺乏膽識（主要指預期盈利）
比如不敢追單而選擇在橫盤的時候進場抄底、摸頂，在盈利時稍微回撤就平倉。在行情尾端瘋狂追勢，錯了不及時止損。
2恐懼但又缺乏勇氣（主要指虧損）
虧損一點雖然很害怕，但是並沒有勇氣去止損，而是等到虧損擴大到極限或無力承受的時候才被迫平倉。
若被套以後剛回成本區遇調整就出局—此時本沒錯，而是錯在之前的被深套。
總體來看，大眾對貪婪相對謹慎而對恐懼往往會反應過度，大波動通常在這個時候出現。這一點在股票市場更為明顯，因為只能做多，大多數時候下跌趨勢的反彈只有三分之一之內但是下跌幅度通常較大甚至達到三分之二也是常事。雙向市場稍有不同，但是隨著整個金融體系的聯動也差別不大。
所以投資者的水平低到什麼程度，就看這些方面的表現深度如何。
所謂莊家就是利用對手的這些一般性行為特點，達到圖利自己的目的，莊家有時候需要與其他參與者同一陣營，但大多數時候是把他們當成對手，畢竟是要其它方的承接才能實現收益。但市場中也存在大量的相對靈活的交易者，莊家對付他們的辦法就是比他們更快成交，這可以借用交易規則及技術支持等手段來實現。除了基本的價位變化外還有參與者的認知能力的不同，不同的方法對不同類型的參與者的刺激效果也會不同，這一點對理解市場意圖十分重要。特別是主力操縱市場時所用的方法對不同對手的效用是不同的，顯然他們做出的反應也會有差別。
技術分析的作用及必要性說明它的重要性。如何從走勢、交易量、持倉等信息來識別市場行為，以推測未來一定時間內的最可能走向？
首先應該分析市場參與者的結構，主要指實力的懸殊和影響力。因為實力強大者和實力弱者對市場的看法可能是不同的，實現的方式也不一樣，甚至做法是完全相反的。分析完市場參與者結構後就對市場的主導力量是什麼以及這力量的大小有了基本的判斷，因為這種相對力量的大小直接決定了市場在時間和空間上被控制的規模，所以最終判斷出市場的大方向，以便能在時機來臨時做出高勝算的決策。特別地當分析主力行為時首先應分析大眾參與者的行為結合主力目的才能準確，因為大眾行為是直接的，一致的，好把握的，主力行為是異變的，它必須依託散戶行為特點才能實現自己的目的。
是否每次交易都要順大勢？
交易時的好機會應該是從此刻開始特定時間內盈利最大化的可能性最大。只要能滿足這點就行。顯然能滿足這點要求的情形不僅僅只有順大勢。
哪些是導致長期來看基本會虧損的做法？
1交易成本高和勝算不高時大量頻繁交易。
2在不成熟的市場或極端狀態下參與交易導致承擔較大的價位風險，比如重倉隔夜或者暴漲暴跌中重倉參與。
3短線勝率不高或盈利太少至使無法承擔較大的波動風險，最終單筆盈利很少。
4在最大時間成本內，沒有明確大方向就急著參與
5沒有做勝算大的事。
什麼情況下去交易才會長勝可能性最大？
1始終將風險控制放在第一位，因為我也會犯錯。
2勝率不可能太高的情況下，單筆盈利夠大。
3重視時間成本，必須限制交易量，交易成功率不能太低。
四、幾種獲利形態
1窄幅橫盤突破
2主要趨勢的回撤結束後重起以及突然加速
3較大幅度運行後的反向交易性機會
4以上三種情況的極度反轉
5順大勢中超買超賣後的超短期回撤走勢
這幾種獲利形態算是成功率相對較大的，但這不代表當出現這些情況的時候我就必須交易，因為必須更加關注一定時間內的單筆收益最大化的機會。
另外這裡沒有提到寬幅震盪和波幅擴張的情況，因為如果震盪是有收斂趨向的，那么市場隨時可能在前方停止，通常如果前方有確定的目標，那一般都是到不了就夭折。如果是波幅擴張通常走勢趨於複雜難以琢磨，此時推測的勝算是很低的。
此外應該重點在大眾恐慌和主力建倉的方向上選擇性交易，大波動常在此後出現。
五、關於日內交易
做短線必須要求高勝算，而且要做到微止損否則決不能做短線
純粹的日內交易是最常規且通用的交易方法，不做隔夜交易的原因，一是隔夜放大了風險，二是增加了很多分析的工作量，不利於長期保持身心的良好狀態。
自己日內交易的基本要求：
1限制交易次數
2不參與流動性不好，或價位風險大的市場
3保持高的短線成功率，只在特殊時段才開立頭寸
4追求交易時段內收益最大化的交易
日內交易的風險和收益基本變化不是非常大，主要在勝率方面下功夫，必須長期保持極高勝算的操作。
只在早盤前半小時或者尾盤半小時個最多交易兩次且兩個時間段首尾個十分鐘之外最多交易一次，其他時間就持倉或者關機不做，因為歷史無數次證明不管你怎么做在其他時間段交易的勝率都是很低的而且頻繁交易的話將會死得更快。
單子進場在成本區不走就出，絕不承擔過大風險，能賺就賺不能賺就休息，日內交易幾乎不可能一單賺個大的利潤出來。
註：因為首尾兩個時間段，大多數交易者都得做出自己的抉擇，所以這個短期時間視窗是最活躍的，也是一日之內最重要的時刻。
短炒時注意的幾點：
1建倉時看好了方向不立即前進，在成本區猶豫立馬出局。
2盈利幅度很小的時候有任何勢頭走弱跡象立馬出局，若勢頭保持，回撤到成本區可保留。
3很多時候為了占個好位置，需要提前做好準備。比如波動很小的時候，當盤子一停就要進出，否則等到給出信號來就太遲了。
如何根據昨日交易及近期市場信息確定下一日交易策略？
通過前一日的最高價、最低價與收盤價的距離確定是多頭，空頭，還是震盪市場，而後結合開盤價與昨日收盤價的關係結合其它信息尋找機會，通常同向交易，反向觀望。若開盤價與昨收盤價的距離超過昨日勢頭回撤的3倍為高風險區應該儘量避免或輕倉參與。若真是順勢可利用最近兩日的開盤價和收盤價的距離對比確定是強化還是趨弱。如果此時違背這種技術特徵時應避免參與等待機會，因為一旦違背基本的短線技術特徵，接下來的走勢通常將趨於複雜難以琢磨。
為什麼違背短期技術特徵，走勢將趨於複雜化？
這是指市場參與者實力相當，大多數人根據圖表來交易的市場，通常市場變化有一個漸進的過程，立即反轉的可能性微小，所以才會較複雜化。
如何在日內框架內選擇大波動機會？
1通過當天的開盤高開或低開看方向結合昨日走向確定最終方向。
2藉助前兩個交易日的實體線結合第二天開盤來識別走勢是趨強化還是趨弱化
3看當天開盤和昨日收盤的距離及對上一交易日的回撤的對比判斷趨強化和趨弱化的程度。
4找到強化點進場，同時修正策略。
以上四點時僅僅根據K線走勢來推測的策略，更好的策略和長期交易策略還應特別關注關於市場的其他信息來提高勝算（比如主力資金幾日的資金流向及手法以及基本面的突發變化等等），因為還有很多市場參與者是通過信息來交易的，他們也會將價位向前推進。
六、給自己的幾條交易法則
1每次交易之前想一下自己為什麼要做這筆交易？
2隻能定性判斷，決不定量預測。
3獨立思考，持續專注自己的頭寸直到交易結束。
4最大風險承受度必須首先考慮，這是做任何事的前提。因為面對不確定的事物，什麼結局都有可能發生。
5保持對市場清晰的認識和自身的上佳的身心狀態，有疑惑或信心不足不開立頭寸。
6給自己設定量化風險指標，做好承擔損失的準備。沒有什麼比知道將要發生什麼更好的心裡調節方法了。特別當勝算不高的時候決不能頻繁交易，會積累很大的風險的。
7做好退出機制。如損失到一定程度停機；連續幾次的止損先停下來休息；連續盯盤兩個小時以上不開立頭寸；出現嚴重主觀錯誤停止交易；連續暴利後出現狀態下滑的跡象時……總之當事況有變得更壞的趨向時就停止它，當更好時就繼續發揚，這就是常勝的秘訣的吧。
前進中……
