網際網路券商

網際網路券商定義

網際網路券商，是金融科技發展下證券業務的創新，指通過網際網路（線上）提供證券及其他衍生品交易活動相關的金融服務平台，業務範圍涉及股票、期貨、外匯、債券、期權等上千個品種。
網際網路券商是一個獨立存在的金融形態，與“網際網路+券商”與“券商+網際網路”有著本質的區別，但都脫離不了證券業務根基，如果一家金融服務平台不支持證券業務，便不能稱之為網際網路券商。網際網路券商業務是在證券業務的基礎上進行橫向延伸，拓展到期貨、外匯、期權、債券等其他金融衍生品領域。

網際網路券商的特徵

1、品種全面
VS傳統券商僅支持單一證券或者期貨業務，網際網路券商則可以通過一個賬戶、一筆資金、一款交易軟體交易股票、期貨、外匯等全球主流投資品種，資金利用率更高。
VS期貨公司/外匯平台，期貨公司與外匯平台業務範圍日漸重疊，已無本質區別，與二者相比，網際網路券商支持在國內有著廣泛客戶基礎的證券交易，使其在市場開發時更具優勢。
2、真實交易
通過網際網路券商發生的所有訂單，都會真實遞交到交易所進行撮合制交易。檢驗一個交易平台是否真實，最簡單的方法就是看這個平台能否支持證券交易。此外，也可以通過查詢平台是否能夠提供客戶交易的交割單來判斷。
3、網際網路化行銷模式
網際網路券商憑藉自己的行銷渠道優勢，通過其網站和軟體，為更多的投資者提供全面、準確的市場資訊及綜合性金融服務。投資者利用網際網路即可進行簽約開戶、交易委託、支付和交易執行。

網際網路券商的起源

網際網路券商最早起源於美國，得益於1975年美國取消固定佣金制度，網際網路券商的雛形開始初現。如果深入研究網際網路券商的發展歷程可以看出，其產生與佣金制度的改革、計算機及網際網路技術的進步、分業經營限制的突破等緊密相連，其中美國與日本是網際網路券商發展最為典型的國家。
美國的主要網際網路券商有：盈透證券、E-trade、嘉信理財、斯考特證券等，其中盈透證券是全球最大的網際網路券商，納斯達克上市公司，目前市值超過150億美金，並且擁有中國證監會備案。
日本的主要網際網路券商有：SBI證券、樂天證券、Monex證券等，其中Monex證券是日本技術最為領先的證券，Monex證券對系統開發和技術網路穩定與安全進行了大量投入，奠定了網際網路證券領域的技術優勢，並通過不斷豐富交易品種，創造特色服務，來提升客戶體驗。

網際網路券商在中國的發展

1、國內的全球資產配置需求
“未來已經來臨，只是尚未流行。”矽谷精神教父凱文·凱利的這句話，用來形容當前中國居民全球資產配置的需求非常恰當。當前，國內的投資現狀：樓市新政不斷出台，房價階段性見頂，儲蓄利率連年下調，股市持續走熊，以及實體低迷，震盪格局延續。中國投資者的投資渠道愈發有限，如何尋找資產保值增值方式成為一大議題。
據相關數據表明，2016年上半年，我國證券投資逆差331億美元，折合人民幣2277億，對外證券投資淨流出（資產淨增加）高達2593億人民幣。中國家庭全球資產配置的比例僅為4.8%，而已開發國家平均在15%，巨大市場和極低的滲透率，說明全球資產配置市場有著極大的空間等待釋放。
快速增長的國民財富與海外資產配置的超低比例、高淨值投資者的多元配置需求與國內海外投資機構的匱乏，兩者之間強烈的反差顯示國人進行海外資產配置已是大勢所趨。在市場需求推動下，國內網際網路券商應運而生，針對投資者在投資海外市場時遇到的各種困難，推出相應的產品和服務，為其投資境外提供便利。
2、政策導向
國家大力倡導“促進網際網路金融健康發展”這一重要方針及加快實施“網際網路+”發展戰略，給“網際網路券商”的創新發展帶來了難得的歷史機遇和前所未有的推動力。
3、海外網際網路券商在中國“水土不服”
中國擁有巨大的海外資產配置市場，海外網際網路券商看準機會，開始進入中國市場，為中國投資者增加了海外資產配置渠道，但其服務存在一定痛點：
①　開戶流程複雜。一般海外開戶時需要填寫50多項資料，沒有豐富投資知識的投資者很難獨立完成，開戶時間更是長達一周左右。
②　本地化服務欠缺。海外網際網路券商的中文客服人員普遍較少，甚至有的海外網際網路券商整個亞洲區僅有十位工作人員，且專業度有限，不能有效解決投資者所反映的各種問題。由於時差的問題，美股開盤時間是台北時間21:30（夏令）或者22:30（冬令），當中國投資者真正需要客服的時候，海外網際網路券商的中文客服已經下班。
③　交易軟體體驗差。很多海外網際網路券商的軟體，都存在安裝困難、功能複雜難用等問題，其交易軟體大多針對專業投資者設計，普通散戶需要進行系統的學習與不斷的研究才能適應。有些軟體更是沒有中文版本或者漢化不完全。拿最簡單的搜尋功能來說，很多軟體不能直接用中文檢索股票名稱。比如投資者想購買蘋果公司的股票，搜尋“蘋果”是沒有結果的，只有知道代碼（AAPL）才能搜出來。
4、風投大佬布局
國家政策導向疊加巨大的市場需求雙重利好，吸引了無數風投大佬紛紛注資布局網際網路券商，這其中包括騰訊、中信、小米、網易、盛大、平安、紅嶺創投、真格基金以及個人投資者，如投資大鱷吉姆羅傑斯和天使投資人薛蠻子等，行業累計融資近百億元。

中國網際網路券商的分類

目前，國內網際網路券商主要分為兩類，即市場驅動型和技術驅動型。
1、市場驅動型。此類網際網路券商提供的交易品種相對較少（如美股、港股），側重市場開發和運作。
代表券商：老虎證券、富途證券。
競爭優勢：以老虎證券、富途證券為代表的市場驅動型網際網路券商，擅長投資教育，擁有強大的資訊平台，易利用渠道整合形成獨特宣傳優勢，市場開發效果好，普遍獲得風投大咖注資。
迄今為止，老虎證券已獲得小米、中信、真格基金、華創資本、吉姆·羅傑斯等數十家知名機構和投資人的數億規模投資，老虎證券2016年全年交易額超過1200億，單月交易額破150億人民幣。富途證券共獲得騰訊、經緯中國、紅杉資本超2億美元規模的A、B、C三輪融資，平台累計交易額逾5000億元，單月交易金額突破300億，用戶數超過350萬，且以每年500%的速度增長，估值達到獨角獸級別。
2、技術驅動型。此類網際網路券商提供的交易品種最為全面（涵蓋股票、期貨、外匯、債券、期權等上千個品種），同日本技術最為領先的網際網路券商Monex證券有著相似之處，側重技術研發和最佳化客戶體驗。
代表券商：中盈網。
競爭優勢：以中盈網為代表的技術驅動型網際網路券商，更多的將人力、物力、財力投入到交易軟體研發和軟體性能提升，在交易品種多樣性方面擁有較大優勢，能夠根據投資者需求及時最佳化交易體驗。
中盈網是青海雲訊信息技術有限公司旗下品牌。作為國內第一家專業的網際網路券商交易軟體提供商，雲訊科技在交易軟體研發領域擁有雄厚的技術實力，並且完成了多項關鍵技術攻關，創新的引入了涵蓋股票、期貨、外匯、債券、期權的全品種交易系統，率先將網際網路券商業務從證券領域拓展到金融衍生品，突破了一般交易軟體只能進行單一品種交易的限制，從技術層面來說，雲訊科技旗下的中盈網在網際網路券商細分領域已經全面領先。

中國網際網路券商發展趨勢

隨著“網際網路+”成為國家級戰略計畫，以及中國人民銀行成立金融科技（FinTech）委員會，“網際網路+”和“金融科技（FinTech）”理念逐漸開始引領當下企業競爭、行業競爭以及國家競爭的新常態。同時，隨著中國投資者海外資產配置需求的持續增長，網際網路券商有望因此受益，進入高速發展期。
未來，提供單一功能和服務的網際網路券商將難以滿足國人海外資產配置的需求，市場驅動型網際網路券商和技術驅動型網際網路券商將逐漸融合，無論在交易品種、軟體性能、交易體驗還是宣傳推廣、投資教育方面，網際網路券商提供的技術和服務都將不斷最佳化和升級，以便為中國投資者打造更好的海外資產配置平台。