內容簡介
網際網路供應鏈金融不僅涉及金融創新，也涉及產業重構。本書創新性地指出：要做好網際網路供應鏈金融，就要從客戶價值系統入手，做出努力和變革。作者在大量深入調研的基礎上，用海爾、阿里、京東、順豐、創捷等企業鮮活的案例，提出了網際網路供應鏈金融創新的六大路徑：提供融合性服務、實現客戶歸屬、拓展價值迴路、運用大數據還原運營場景、構建共同進化的產業生態、形成產業與金融互動疊代模式。
深刻的見解和深厚的理論素養在書中有機結合，不僅值得有志於推動產業發展的實踐者學習和閱讀，對於監管機構強化對網際網路金融和供應鏈金融的監管、防範新的金融風險，也具有實踐意義和指導作用。
大咖推薦
何黎明 中國物流與採購聯合會、中國物流學會會長
宋華教授的新作《網際網路供應鏈金融》，既以寬闊的分析視角為我們展示了中國供應鏈金融發展的趨勢與前景，又以長期實踐洞察的眼光，鞭辟入裡地釐清了供應鏈金融發展過程中的種種亂象。撥亂反正，正本清源，是本書的最大貢獻。這實在是一本值得細讀的好書。
余永定 中國社科院學部委員、著名經濟學家
宋華教授一直密切跟蹤供應鏈金融發展前沿，在《供應鏈金融》的基礎上，通過持續深入的實踐調研和理論研究，進一步分析了基於實體經濟的產業金融運作規律，洞見性地指出了目前供應鏈金融發展過程中潛在的問題和風險，前瞻性地揭示了其發展趨勢。他的這本《網際網路供應鏈金融》不僅可以幫助讀者加深對網際網路金融和供應鏈金融的認識，對於監管機構強化對網際網路金融和供應鏈金融的監管、防範新的金融風險，也具有實踐意義和指導作用。
童文紅 阿里巴巴合伙人、菜鳥網路 CEO
基於大數據的網際網路供應鏈金融，正在幫助眾多中小企業實現新零售升級，同時也存在不少亟待思考、研討的問題。宋華教授的新著依託眾多的企業實踐和敏銳的觀察，為行業提供了前瞻視角，值得細讀。
王琳 京東金融副總裁
金融與供應鏈的融合創造出新的產業生態，真正去幫助企業降低成本、提高效率，這是京東金融的宗旨，也是宋華教授著作的核心思想。本書探究了網際網路供應鏈金融的模式創新和技術創新，作者深刻的見解和深厚的理論素養在書中有機結合，值得有志於推動產業發展的實踐者學習和閱讀。
作者簡介
宋華
中國人民大學商學院教授，博士生導師，商務部市場調控專家庫專家，中國物流金融智庫專家，被譽為“中國物流金融傑出貢獻人物”。主要研究領域為供應鏈物流管理和戰略管理，多次承擔和參加國家自然科學基金資助項目的研究。近年來已完成4部專著、3部譯著，在國際、國核心心刊物上發表了40多篇論文，專著和譯著有：《在平的世界中競爭》、《服務供應鏈》、《供應鏈金融》等，其中《供應鏈金融》獲得第五屆物華獎一等獎和第十四屆北京市社科優秀成果一等獎，目前已出第2版。
簡要目錄
第1 章 供應鏈金融創新的實質與發展
網際網路金融與供應鏈金融辨析
供應鏈金融的生態體系與創新案例
供應鏈金融中的創新要素
本書的結構與內容安排
第2 章 智慧供應鏈：網際網路供應鏈金融的基礎
新型要素對供應鏈變革的影響
智慧供應鏈的網路結構
智慧供應鏈的流程
智慧供應鏈管理能力
第3 章 供應鏈金融演進與網際網路供應鏈金融
供應鏈金融的演進
網際網路供應鏈金融的實質
網際網路供應鏈金融實現的整體框架
第4 章 基於豐富融合性服務的網際網路供應鏈金融
供應鏈多樣性融合服務與網際網路供應鏈金融
線下活動線上融合：香港利豐的網際網路供應鏈金融
線上交易線下融通：東煤交易的網際網路供應鏈金融服務
第5 章 基於客戶歸屬的網際網路供應鏈金融
客戶歸屬與供應鏈服務底層化
通過生產服務底層化實踐網際網路供應鏈金融：海爾集團
通過交易服務底層化實踐網際網路供應鏈金融：阿里巴巴一達通
通過物流服務底層化實踐網際網路供應鏈金融：順豐
第6 章 基於價值迴路的網際網路供應鏈金融
現金流量周期——價值迴路的績效表現
實現拓展的現金流量周期：筷來財
走向創造現金流量周期：鮮易供應鏈
實現創造現金流量周期：怡亞通
第7 章 基於大數據分析的網際網路供應鏈金融
供應鏈運營管理中的大數據
大數據在網際網路供應鏈金融中的套用
運用物聯網支撐網際網路供應鏈金融——感知科技
第8 章 基於產業價值生態的網際網路供應鏈金融
共同進化的價值生態網
網際網路供應鏈金融實現的價值生態網路
解構“1”的價值：醫藥流通中的網際網路供應鏈金融
聚合成虛擬“1”：創捷供應鏈的網際網路供應鏈金融
整合到“1”個生態：阿里巴巴農村淘寶與螞蟻金服
第9 章 基於產金融合疊代的網際網路供應鏈金融
供應鏈產業生態、創客生態與金融生態
創客和產業生態疊代下的網際網路供應鏈金融
產業生態疊代下的網際網路供應鏈金融——螞蟻金服
產業生態疊代下的網際網路供應鏈金融——京東金融
第10 章網際網路供應鏈金融風險管理與展望
供應鏈與供應鏈金融風險
網際網路供應鏈金融風險管理原則和評估
網際網路供應鏈金融風險管理趨勢
參考文獻
前言
坐在電腦旁，感覺到整個思緒和氣息已經悄然地平靜了下來。眺望著樓前閃爍的燈光，聽著窗外小區花園裡兒童的嬉戲聲，感受著夜晚瑟瑟的秋風，又到了北京的金秋時節，記得老舍先生曾說過：“秋天一定要住在北平，北平的秋天沒有一樣不令你滿意的。”然而對我而言，在這個季節里，則是心力交瘁中夾雜著一絲欣慰和一份焦灼。欣慰來自對自己的一份交代，自去年完成《供應鏈金融》一書後，總覺得有很多不盡之處，加之中國偉大的實踐又出現了許多新的創新和發展，感到作為一名致力於研究中國現實的學者有責任和義務儘快地加以研究和反映。特別是上一本書出版後，得到很多朋友和讀者的鼓勵和厚愛，一直催促能否儘快完成本書，因此，春節除夕的夜晚，當爆竹聲一浪接著一浪呼嘯而至，絢麗的煙花划過窗前時，我則艱難地在電腦旁躊躇了一個多小時才寫下了第一句話：“供應鏈金融是堅實地立足於實體經濟中的產業而誕生出來的金融活動，是供應鏈與金融兩個領域交叉產生的創新。”此後，一種興奮和痛苦交織的情緒一直伴隨左右，興奮來自理論研究和實踐探索的愉悅，而痛苦則來自連續半年的失眠與行眠立盹；而今，書稿終於完成，我也從這種混雜著興奮與痛苦的狀態中解脫了出來。然而，隨著寫作和研究的深入，一份焦灼感又油然而生。這一年多隨著“讓金融回歸實體經濟”的意識逐漸增強，供應鏈金融從原來不為人關注到一躍成為經濟的熱點，以至於最近幾乎各行各業、各個企業都在宣稱要從事供應鏈金融創新。這不由得讓我想起了狄更斯在《雙城記》中的第一段經典文字：“這是最好的時代，這是最壞的時代；這是智慧的時代，這是愚蠢的時代；這是信仰的時期，這是懷疑的時期；這是光明的季節，這是黑暗的季節；這是希望之春，這是失望之冬；人們面前有著各樣事物，人們面前一無所有；人們正在直登天堂，人們正在直下地獄。”供應鏈金融本是通過產業供應鏈推動金融創新，同時又藉助於金融活動最佳化供應鏈產業的循環過程。而今隨著熱浪來襲，一些變味甚至走樣的“供應鏈金融”開始在產業實踐活動中蔓延。在最近的一篇微信文章中，我提到如今出現了一種趁火打劫式的“供應鏈金融”， 個別大企業利用自身的壟斷或優勢地位，一方面占壓供應商或者其他參與者的資金，另一方面憑藉從銀行獲得的低利率資金，反過來以“供應鏈金融”的名義融資給被占壓資金的中小企業，這是一種徹頭徹尾的流氓行徑，是建立在損害整體供應鏈環境上的行為，違背了供應鏈金融的本來含義。更有甚者，在產業金融活動中假借供應鏈金融的名義從事著行騙欺詐的勾當，主要表現為四種典型的行為，即套利、套匯和套稅（三套行為），重複倉單虛假倉單融資，自保自融，以及“一女多嫁”等，這些無疑都對供應鏈金融的健康有序發展構成了極大威脅和挑戰。因此，在推進和發展供應鏈金融創新時，有必要重新認識供應鏈金融發展的前提和條件。
供應鏈金融的創新和發展必須具備兩個最基本的要素：一是供應鏈金融的基礎是產業供應鏈，沒有產業供應鏈的合理、有效支撐，金融活動就成了無源之水、無本之木。所以，要真正從事和推進供應鏈金融就需要重構產業供應鏈。事實上，目前大多數分散、低端、低效的產業無法為產融結合奠定堅實的基礎，要真正立足於產業發展供應鏈金融，就需要實現產業轉型，充分運用網際網路、物聯網、雲計算等新興技術手段重構產業，將中小企業有機地融入產業網路體系中，形成能夠共贏和共同發展的產業生態，確立起有效的產業規則和信用，金融才有發展的空間。否則在產業秩序和產業競爭力尚未形成的狀況下，空談供應鏈金融，只會走樣變形。二是金融要回歸理性思維，放棄短期獲取暴利和巨大回報的衝動，真正服務於產業活動，用金融推動產業發展，實現金融和產業的雙向循環和進步，而不是把產業看作殺雞取卵的雞，把資金作為引誘雞進籠子的誘餌。目前有一種現象，有些金融機構認為只要有資金，建一個電子商務平台，就能將產業組織，特別是中小企業圈養進來，開展借貸，然後利用平台從事資本運作，以求一本萬利，這是一種典型的投機思維，由於缺乏真正產業服務的理念，終究會產生新的金融危機和災難。
因此，供應鏈金融在中國能夠真正有效、有序的發展，就需要各就其位、各取其利、各得其所。各就其位指的是產業和金融功能清晰、定位明確，而不是相互混淆、互相傾軋。產業和金融是供應鏈金融的兩翼，各自成為對方依託的基礎，需要良好的產業和金融秩序做保障；相反，如果相互之間功能模糊，產業企業金融異化（即產業企業不踏踏實實從事產業創新和運營，而是幻想從金融活動中謀求暴利）、金融機構產業異化（即金融機構利用虛構產業話題，博取資本利益），供應鏈金融就成了南柯一夢的遊戲。各取其利是指各自獲得正常的利益，讓中小企業通過供應鏈金融降低整個供應鏈運營中的交易成本，加速現金流，而不是利用企業的資金困難，假借供應鏈金融盤剝中小企業。各得其所是指產業和金融有效融合，促進產業實現競爭力提升、結構轉型，而金融又能有堅實的資產和信用依託，防範系統性金融風險。
以上正是本書試圖實現的目標。作為國家自然科學基金“產業供應鏈服務化條件下的服務外包決策與風險管理”（71272155）以及國家自然科學基金重點項目群“中國轉型經濟背景下企業創業機會與資源開發行為研究”（71232011）的研究成果，本書的完成，要感謝國家自然科學基金委員會，香港馮氏集團的張家敏先生、林至穎先生以及盧慧玲女士，創捷供應鏈的文建君先生、萬聯網的蔡宇江先生、華潤河南醫藥的袁現明先生、海爾供應鏈金融的楊紅星先生、怡亞通的邱普女士和陳偉民先生、平安銀行的梁超傑先生、鮮易供應鏈的朱獻福先生等眾多企業家朋友，他們為本書的寫作提供了極為豐富的實踐智慧，激發了我思維的火花。我的博士生盧強、楊璇、陳思傑也為本書的寫作提供了大量幫助。此外，我的家人長期以來給予了我極大的支持和幫助，使我能完全從繁重的家務勞動中解脫出來，幾乎所有的時間包括周末和假期都投入到了工作或本書的寫作中，可以說，沒有他們始終如一的支持，就不可能有今天的成果。中國人民大學出版社的曹沁穎女士為本書的出版做了大量辛勤的工作。在此一併向他們表示由衷的感謝。
網際網路供應鏈金融是一個方興未艾又具挑戰的研究課題和領域，因作者能力的局限，特別是該領域的迅猛發展，書中難免有錯誤和不足之處，歡迎廣大讀者批評指正。
宋華
