1985年2月7日，該團改變建制，升格為南陽地區越調劇團。越調錶演藝術家申鳳梅，省委常委、宣傳部長侯志英，南陽地委副書記李金明等出席成立大會。1994年11月，南陽 “撤地設市”後，復歸社旗縣。
該團歷史久遠，其班底之一的沈營越調班，始建於清代末年。20世紀60年代後，該團作為宛東流派的唯一專業團體，薈萃了宛東、宛北地區的越調精英，陣容強大，藝術積累豐厚。各時期的主要演員如生行程金福、李金太、王付中、張喜耀、王新凡、張傳生、孫泰安、楊君等；淨行李金成、王連三、吳學義、黃文魁、李同玉等；旦行張鳳鳴、趙富蘭、楊鳳先、張桂先、李金枝、王桂岩、陳淑華等；醜行陳金桂、王福先、趙學來、劉大炳等。半個世紀中，培養學員9批；演出傳統戲、現代戲、新編歷史劇及創作、改編劇目200餘出，為越調藝術的發展傳承做出了重要貢獻。
近年來的主要演出劇目有越調傳統戲《無佞府》、《收姜維》、《李雙喜借糧》、《酒中緣》（《白奶奶醉酒》）、《諸葛亮弔孝》、《李天保弔孝》、《三顧茅廬》，移植劇目《楊八姐智取金刀》、《開棺斬子》、《朱元璋斬駙馬》、《狸貓換太子》、《丹青淚》等。其中18個劇目的選場、選段或全劇由河南廣播電台錄音播放。原創新編歷史劇《臥龍自貶》、現代戲《強自喜》、移植劇目《鍾馗嫁妹》由河南電視台錄像播出。
1993年－2005年十數年間，該團以改編、整理越調傳統戲《奴禍》、《摸女婿》等劇目參加南陽市舉行的4次戲劇大賽，均獲演出一等獎。1996年12月27日，現代戲《強自喜》在河南人民劇院演出，受到時任省委書記的李長春的接見。1998年，該劇參加河南省第七屆戲劇大賽，獲演出銀牌獎，並獲省、市“五個一工程”獎，飾演強自喜的孫泰安獲得表演一等獎，該團成為第一個參加我省戲劇大賽的縣級越調劇團。
