內容簡介
金融和人類很多發明一樣，同時具有利弊。隨著中國經濟實力在全球不斷提升，通過提高金融市場效率來配合經濟的持續發展刻不容緩。因此中國需要大批理解現代金融市場運作的專業人才，通過完善金融市場，儘量降低金融市場的負面效果。即使對非金融專業人士的個人和家庭而言，為了適應瞬息萬變的金融市場，了解和掌握基本金融知識必不可少。
本書深入淺出地講解金融的基本概念，金融市場的基本功能，非理性行為在股票市場中的表現，如何利用市場中的非理性，以及影子銀行和非理性市場中的理性設計。揭示金融表象背後的邏輯和規律，理性看待金融市場中看似不理性的現象和結果，幫助讀者了解金融，適應金融市場。
作者簡介
王健，香港中文大學（深圳）經管學院助理院長，中國金融40人（青年）成員，深圳高等金融研究院巨觀金融穩定與創新中心主任，前美聯儲達拉斯聯邦儲備銀行經濟學家兼政策顧問。曾出版《還原真實的美聯儲》。
余劍峰，清華大學五道口金融學院建樹講席教授，清華大學國家金融研究院資產管理研究中心主任，美聯儲達拉斯聯邦儲備銀行研究員，國家千人計畫獲得者，前美國明尼蘇達大學卡爾森管理學院金融Piper Jaffray教授，前香港中文大學（深圳）經管學院執行副院長。
書籍目錄
序
序 言 探尋金融市場非理性現象背後的理性 /V
第一章 金融的基本概念：金融資產和資產定價 /001
第一節 金融的由來：儲蓄創造金融 /007
第二節 儲蓄的媒介：金融工具 /013
案例分析：比特幣 /021
第三節 簡單的資產定價模型 /029
第四節 幾種常見資產定價以及資產泡沫 /049
第五節 資產泡沫的產生原因和危害 /063
本章小結 /071
第二章 金融詐欺和危機的源頭：信息不對稱 /073
第一節 金融市場的核心功能：金融媒介 /077
案例分析：P2P 金融真的是高收益低風險嗎？ /084第二節 金融市場的不穩定之源：信息不對稱 /101
案例分析：龐氏騙局 /104
案例分析：高頻交易中的閃電交易是否類似於搶先交易？ /113
案例分析：金融欺詐呼喚吹哨人制度 /115
案例分析：19世紀美國銀行擠兌危機 /125
第三節 金融機構如何降低信息成本：大數據和徵信制度 /135
本章小結 /142
第三章 投資者心理與股票市場中的異象 /145
第一節 有效市場假說以及股票市場收益異象 /151
第二節 預期中的偏差 /155
案例分析：美國最大的市政倒閉案 /197
第三節 風險偏好中的偏差 /201
案例：銷售中誘餌效應 /205
案例：彩票型股票 /215
本章小結 /225
第四章 如何利用市場的非理性 /227
第一節 基於有限注意力的策略及其改進 /233第二節 基於依賴參考點和厭惡損失行為的策略及其改進 /239
第三節 基於套利不對稱性的策略及其改進 /257
第四節 對現有策略的擇時 /265
第五節 量化投資的風險和一些著名的交易案例 /281
案例分析：2007年的量化交易危機 /283
本章小結 /288
第五章 影子銀行和非理性市場中的理性設計 /291
第一節 美國的影子銀行 /295
第二節 中國的影子銀行 /321
第三節 金融市場制度設計 /339
案例分析： 改進跌停板制度來適應股市配資交易的新
現象 /355
本章小結 /361
