民國15年，潘指行任嘉定縣教育局局長。民國17年在嘉定率先推行中心國小區制，全縣劃分11箇中心國小區，由中心校管轄學區內所屬國小，中心校在教學上起示範指導作用。未及2年，全縣教育行政管理與教育質量蔚然改觀，為全國不少地方所仿效，其基本形式延續至今。是年，為改變師資異地借材之窘，乃與崑山、青浦兩縣教育局長商定，於安亭藍塘村（今安亭師範地址）合辦昆嘉青三縣鄉村師範學校，培養三縣所需國小師資。
民國20年，主持江蘇省農民銀行總務處工作。是年秋，任嘉定分行經理。民國26年抗戰爆發，江蘇省農民銀行於上海租界設蘇南、蘇北兩辦事處，潘任蘇南辦事處主任。民國30年12月之後，以中華琺瑯廠董事長身份駐廠辦公，併兼任該廠附屬裕華公司經理。抗戰勝利後，潘指行任農民銀行南京分行經理。為不願由此陷入國民黨CC系，退回委任書，並辭去嘉定分行經理。民國36年，受任中央合作金庫嘉定分理處主任，被舉為嘉定商會理事長、嘉定復興委員會副主任和嘉定縣臨時參議會議員暨副議長。
人物照片潘指行熱心家鄉公益事業。抗戰後期，於嘉定城區籌設私立勤業初級中學，任董事長。在婁塘贊助籌設私立中光初級中學（今婁塘中學），任常務董事。抗戰勝利後，支持嘉定縣立中學復校，並將勤業中學與縣立簡易師範併入縣立中學。同時，繼續擔任私立普通國小、企雲國小（今匯龍中學）、高義國小（今疁西國小）和承德國小（今承德中學）等校董事長。解放後，潘指行本其熱心教育事業的初衷，每學期仍為普通國小、企雲國小、高義國小和中光中學等校籌措經費。還集資創辦承德中學、人民中學。民國35年，應留美醫學博士葛成慧之請，與顧吉生一起籌建普濟醫院（今嘉定中心醫院）。潘指行曾參與民國《嘉定縣續志》的編纂工作。
嘉定解放前夕，潘指行按中共地下黨的指示，籌集糧米2000石（1石約合78公斤，下同）。解放後又發動工商界獻糧2000石、麻袋3000隻、棉紗20件，送交縣人民政府支援前線。1950年，潘指行任縣工商業聯合會主任委員。同年11月，又任縣抗美援朝分會主任，於短期內發動工商界捐獻戰鬥機1架，認購勝利折實公債8萬份，獲蘇南人民行政公署表揚。
解放後，潘指行歷任嘉定縣各界人民代表會議駐會委員、副主席、蘇南行政區各界人民代表會議代表。1952年，參加中國民主建國會，為嘉定小組負責人。1954年起，被選為歷屆縣人民代表大會常委會副主任、縣政協副主席、江蘇省人民代表大會代表、省政協委員、全國和省工商聯委員。1956年起，任嘉定縣副縣長。1958年，病逝於上海。
