源口水庫自1999年開始向武義市區供應生活用水,是該縣目前最重要的飲用水源,隨著武義城市建設的快速發展,為了保證生活用水的供應,近年來,在源口水庫腳新建了王宅水廠,在泉溪鎮清溪口水庫腳新建了清溪水廠,並與原來的壺山水廠實現聯網,供水範圍也從市區延伸白洋街道、壺山街道、熟溪街道、履坦鎮、泉溪鎮、桐琴鎮、王宅鎮、白姆鄉、大田鄉。直接受益人口由原先的6萬增加到目前的20萬,年供水量也從原來的1000萬噸提高到現在的2600多萬噸,優質的水源是武義縣創建宜居城市的一張金名片,也是武義人的自豪。
現源口水庫腳建立源口度假村,集休閒、旅遊、食宿為一體,附近有大紅岩風景區,水庫上游有龍潭風景區,因此,源口水庫附近區域是休息放鬆,野外露營,溪水游泳,拋桿垂釣,戶外攝影的好去處。