內容介紹
《21世紀證券系列教材?基礎知識模組?海外證券市場》主要內容：在世界經濟日益全球化和中國企業海外上市越來越頻繁的今天，海外證券市場也越來越多地引起人們的關注。特別是當中國證券市場需要解決某些 發展中的問題的時候，人們總會習慣地問：國外的做法如何?這一點，在證券立法活動中的比較與借鑑可能是最具有代表性的。不過，人們在說國外的時候，似乎都形成了一種默契： 那個外國其實就是美國。這種說法可能基於這樣一種現實：在市場經濟國家中，美國的證券 市場和證券法律制度都是具有典型意義的。而且，美國經濟發展執全球之牛耳，其證券市場的變化直接影響著其他國家的證券市場，其規範證券發行和交易的法律制度也較為完善 ，對世界各國具有較好的示範和借鑑作用。特別是美國證券市場是開放的，許多國家都有企業在美國證券市場上市。因此，無論要研究哪一個國家的證券法，都必須先了解美國的證券法。?但海外證券市場實際上是一個十分寬泛的概念。除美國以外，不少國家和地區的證券市場也十分發達。《21世紀證券系列教材?基礎知識模組?海外證券市場》不可能對全部海外證券市場進行全面介紹，只能選擇其中有代表性的國家或地區的市場。因此，《21世紀證券系列教材?基礎知識模組?海外證券市場》所闡述的海外證券市場主要是指英、美、德、日四個國家，同時也兼顧到了我國港台地區和東南亞、韓國及澳洲市場。為什麼這樣安排呢?因為這幾個國家和地區基本上代表了證券市場上各種不同的類型。同為市場經濟國家，美國、英國的證券市場和證券法律制度就 有很大的不同。?
美國的特點是市場高度開放，監管十分嚴格。美國證券法律制度大致分為四個層次：一 是聯邦法律。包括作為證券市場基本法的《1933年證券法》和《1934年證券交易法》，還包括《1999年金融服務法》(取代《1933年格拉斯-斯蒂格爾法案》)、《1935年公用事業控股 公司法》、《1939年信託契約法》、《1940年投資公司法》、《1940年投資顧問法》等。二 是州證券法。美國各州都有自己的證券法，這不僅是因為美國的政治制度允許各州都有制定 法律的權力，還因為歷史上美國各州證券立法先於聯邦立法。早在19世紀美國州法律中就開 始了關於證券交易的規範，1911年堪薩斯州制定出專門規範證券市場的“藍天法”，明文規 定發行證券須經特許，其後各州紛紛效仿。三是聯邦證券與交易委員會制定的規則、解釋 。美國證券與交易委員會(SEC)是專門實施聯邦證券法的政府監管機構，也是美國證券投資交易活動的最高管理機構，其主席由總統任命。四是證券交易所制定的上市標準和要求。美國證券法規定了證券交易所實行“自我管理”的原則，而其管理又是通過它制定的上市標準和要求來實現的。企業在美國的全國性證券交易所上市，除了必須遵循前述法律、法規和規則外， 還應當滿足各交易所制定的上市標準和要求，這些標準和要求，對在本所上市的當事人都有約束力，具有規範上市公司和券商的作用。?
而英國的情況就不一樣。首先是沒有專門的證券基本法，有關證券發行與交易的法律規範主要體現在公司法、金融服務法等法律、法規中，核心內容是公開原則；其次是證券業的管理主要依靠行業自律，即依靠證券交易所、各類協會、委員會等組織機構和這些機構制定的 業務規則、從業準則等進行自我管理；第三是英國沒有法定的官方證券事務管理部門。因此 ，英國證券法律制度的特點簡而言之就是“自律加公開原則”，並因此形成了許多學者稱之為不同於美國和歐洲大陸國家的“英國模式”。?
值得注意的是，20世紀最後20年的變化是巨大的，各國證券市場的相互競爭，使各 國 證券法制日益趨同。信息技術的高度發達，跨國公司的興起，金融工具的不斷豐富，各國政府之間的相互競爭，都使證券市場國際化迅猛發展。特別是中國加入世界貿易組織之後，中國證券市場也不可避免地要直面國際市場，《21世紀證券系列教材?基礎知識模組?海外證券市場》希望能為關注海外證券市場的人士提供最 基礎的知識。?
作品目錄
目錄第一章 美國證券市場
第一節 美國證券市場發展簡史
一.最早發行的政府債券
二.股份制的建立
三.交易所的形成
第二節 紐約證券交易所
一.紐約證交所的組織與管理
二.交易的方式與種類
第三節 美國證券市場的監管模式
一.美國證券市場管理概況
二.美國證券管理的組織機構及其職能
三.美國證券交易委員會
第四節 美國的股票市場
一.美國股票發行市場
二.美國股票流通市場
第五節 美國的債券市場
一.債券發行市場
二.債券流通市場
第六節 共同基金及衍生工具
一.美國的共同基金
二.衍生工具
第七節 美國證券市場的發展趨勢
一.聯邦政府債券的發展趨勢
二.美國股票市場的發展趨勢
三.美國金融衍生市場的發展趨勢
第二章 英國證券市場
第一節 英國證券市場發展簡史
一.早期的證券發行市場
二.早期的證券交易市場
三.近現代的英國證券市場
第二節 英國證券市場的結構及其監管模式
一.證券發行市場
二.證券市場的投資者和基金使用者
三.證券交易市場
四.倫敦證券交易所
五.證券市場監管模式
第三節 英國的股票市場
一.英國股票發行市場
二.英國股票交易市場
三.國際股票市場
四.英國的股價指數
第四節 英國的債券市場
一.債券發行市場的主體
二.債券發行方式
三.英國國內債券發行種類和特點
第三章 德國證券市場
第一節 德國證券市場發展簡史
第二節 德國證券市場的結構及其監管模式
一.證券市場的結構
二.法蘭克福證券交易所
三.證券市場的監管
第三節 德國的債券市場
一.債券的種類
二.債券的發行
三.債券的交易
第四節 德國的證券期貨市場
一.DTB市場結構
二.交易系統
三.交易費用
四.交易品種
第五節 德國證券市場的特點及其發展趨勢
一.德國證券市場的特點
二.德國證券市場的發展趨勢
第四章 日本證券市場
第一節 日本證券市場發展簡史
一.戰前證券市場
二.戰後至70年代的證券市場
三.70年代以後的證券市場
第二節 東京證券交易所
一.東京證交所的組織機構
二.東京證交所的管理制度
三.交易時間與交易方式
四.結算制度
五.債券上市條件與股價指數
第三節 日本證券市場的結構及其監管模式
一.證券市場結構
二.證券市場的管理
第四節 日本的股票市場
一.股票發行市場
二.股票交易市場
三.戰後日本股票市場的變化及其原因
第五節 日本的債券市場
一.債券發行市場
二.債券流通市場
第六節 日本證券市場的發展趨勢
第七節 投資基金及衍生工具
一.投資信託基金
二.證券期貨交易
第五章 東南亞、澳洲及韓國證券市場
第一節 東南亞證券市場概況
一.新加坡的證券市場
二.馬來西亞的證券市場
三.泰國的證券市場
四.菲律賓的證券市場
五.印度尼西亞的證券市場
第二節 澳洲證券市場概況
一.澳大利亞的證券市場
二.紐西蘭的證券市場
第三節 韓國證券市場
一.韓國證券市場發展簡史
二.市場構成要素
三.韓國的股票市場和債券市場
第六章 香港和台灣地區證券市場
第一節 香港證券市場概況
一.香港證券市場發展簡史
二.香港證券市場發展概況
三.市場的構成要素
四.證券上市制度
五.證券交易制度
六.證券經紀人制度
七.股價指數及恒生指數期貨市場
第二節 “黑色星期一”與香港證券市場的改革
一.十月股災與《戴維森報告書》
二.市場監管體系的改革與重組
三.最近的發展目標和計畫
第三節 台灣證券市場概況
一.台灣證券市場發展簡史
二.台灣證券市場的組成機構
三.台灣證券上市制度
四.台灣股市交易情況分析
五.台灣的債券市場
六.有關外國投資者的規定
第四節 台灣地區加快證券市場發展的措施
一 信息公開制度
二.發展市場信息系統
三.保證金交易制度
四.放寬對外國投資者的限制
後記
