概述
位於煙臺市觀水鎮韓家村東500米,始建於1958年,第一次設計失誤夏季蓄水大壩潰崩。後重修,大壩長約500米,庫容1000萬立方米,屬中型水庫。
配套工程比較完善,引水渠灌溉工程自李家中村向北3公里在王莊村南分岔,向西流經季家埠、泥村灌溉西半城、後半城、東半城和宮格莊部分田地。向東在觀水村西引渡槽灌溉張莊、劉家、井子窪、溝南、溝北、張家部分田地及二甲村部分農田。渡槽廢於1995年前後。
2009年,桃園水庫建成自來水工程,惠及觀水鎮西泊20多個村莊
傳說
桃園水庫淹埋了一座古洞桃源洞,傳清末一秀才隱居於此,洞內刻有數副詩文。至今,在少水年份,水退洞現,為當地一景觀。