名詞來源
查爾斯-龐茲 “龐氏騙局”源自於一個名叫查爾斯-龐茲（Charles Ponzi，1882-1949）的人， 他是一個義大利人，1903年移民到美國。在美國乾過各種工作，包括油漆工，一心想發大財。他曾因偽造罪在加拿大坐過牢，在美國亞特蘭大因走私人口而蹲過監獄。經過美國式發財夢十幾年的薰陶，龐茲發現最快速賺錢的方法就是金融，於是，從1919年起，龐茲隱瞞了自己的歷史來到了波士頓，設計了一個投資計畫，向美國大眾兜售。
這個投資計畫說起來很簡單，就是投資一種東西，然後獲得高額回報。但是，龐茲故意把這個計畫弄得非常複雜，讓普通人根本搞不清楚。1919年，第一次世界大戰剛剛結束，世界經濟體系一片混亂，龐茲便利用了這種混亂。他宣稱，購買歐洲的某種郵政票據，再賣給美國，便可以賺錢。國家之間由於政策、匯率等等因素，很多經濟行為普通人一般確實不容易搞清楚。其實，只要懂一點金融知識，專家都會指出，這種方式根本不可能賺錢。然而，龐茲一方面在金融方面故弄玄虛， 另一方面則設定了巨大的誘餌，他宣稱，所有的投資，在45天之內都可以獲得50%的回報。而且，他還給人們“眼見為實”的證據：最初的一批“投資者”的確在規定時間內拿到了龐茲所承諾的回報。於是，後面的“投資者”大量跟進。
在一年左右的時間裡，差不多有4萬名波士頓市民，傻子一樣變成龐茲賺錢計畫的投資者，而且大部分是懷抱發財夢想的窮人，龐茲共收到約1500萬美元的小額投資，平均每人“投資”幾百美元。當時的龐茲被一些愚昧的美國人稱為與哥倫布、馬爾孔尼（無線電發明者）齊名的最偉大的三個義大利人之一，因為他像哥倫布發現新大陸一樣“發現了錢”。龐茲住上了有20個房間的別墅，買了100多套昂貴的西裝，並配上專門的皮鞋，擁有數十根鑲金的拐杖，還給他的妻子購買了無數昂貴的首飾，連他的菸斗都鑲嵌著鑽石。當某個金融專家揭露龐茲的投資騙術時，龐茲還在報紙上發表文章反駁金融專家，說金融專家什麼都不懂。
1920年8月，龐茲破產了。他所收到的錢，按照他的許諾，可以購買幾億張歐洲郵政票據，事實上，他只買過兩張。此後，“龐茲騙局”成為一個專門名詞，意思是指用後來的“投資者”的錢，給前面的“投資者”以回報。龐茲被判處5年刑期。出獄後，他又幹了幾件類似的勾當，因而蹲了更長的監獄。1934年被遣送回義大利，他又想辦法去騙墨索里尼，也沒能得逞。1949年，龐茲在巴西的一個慈善堂去世。死去時，這個“龐氏騙局”的發明者身無分文。
騙術根源
媒體揭秘世界十大詐取錢財騙局，龐氏騙局是騙術之根，查爾斯·龐茲製造的“龐氏騙局”是20世紀最典型的騙局之一，後來的許多騙術都是從“龐氏騙局”衍生出來的。自從錢被發明之後，騙子們就開始挖空心思從別人手中騙錢。2012年，英國約有2800萬人成為被詐欺的對象，大約10億英鎊在金融詐欺中流失。有媒體羅列出史上最膽大包天的十大騙局，提醒世人警惕金融詐欺。
彩票騙局
加拿大的有組織犯罪團伙給一些英國家庭（通常是老年人）打電話，告訴他們中了加拿大的彩票大獎，而要兌獎，必須先繳納一定數額的手續費。儘管手段很拙劣，但仍有很多英國人上當，有人甚至被騙走4萬英鎊。
傳銷詐欺
傳銷 漫畫 2011年一個名為“女人授權給女人”的金字塔傳銷詐欺案成為世界報紙重點報導的對象，這一詐欺案席捲整個英國，令許多英國婦女遭受巨大損失。這一騙局採取繳納入會費的方式，鼓勵女性投資，許諾投資3000英鎊就可以得到2.4萬英鎊的回報，還竭力從會員那裡套取其家人和朋友的聯繫方式。很多人因此失去了3000英鎊的入會費。
419詐欺案
你是否收到過一封英文電子郵件，寫信人自稱是奈及利亞政府某高官的家人，因政變或貪污行為暴露，其銀行賬戶被凍結，需要有人幫助才能將數千萬美元轉移出來，然後要求你提供資金以及銀行賬號的細節，幫助他們轉移這筆資金，並許諾給你豐厚的回報，但實際上他們會取空你的賬戶。這就是奈及利亞“419詐欺案”（419是奈及利亞刑典中的相關部分）。據調查，奈及利亞騙子每年在網上行騙錢財達4000萬美元。
徵婚騙局
徵婚騙局 漫畫 人們常說，愛情會蒙蔽人的眼睛。這或許是越來越多愛情騙子通過網際網路交友中心詐欺的原因。2013年初，一位名叫拉姆的新加坡已婚婦女因利用徵婚騙錢而被判入獄6個月，她以結婚為誘餌，騙取了一名美國男子4.5萬美元。
連環信
戴夫·羅斯是世界上最有名的連環信的始作俑者。20年前，第一封格式化的連環信從郵局發出，連環信的標題是“快速賺錢”，信中要求收信人將一定數額的錢寄到信中列出的幾個名字名下，然後將這封信複製寄到其他地址。連環信中許諾，這樣做的結果就是用小投資賺大錢，在60天內就能賺到4萬英鎊。戴夫·羅斯是否真有其人，誰也無從知曉。
傳銷騙局
20世紀90年代，阿爾巴尼亞2/3的人口在最具破壞性的金字塔傳銷騙局中失去了自己的畢生積蓄，引發街頭騷亂，導致數千人死亡，差點掀起一場內戰，最後導致政府垮台，因為一開始，這一騙術得到了政府的支持。金字塔傳銷騙局的架構是：由所謂某項“投資”或“買賣交易”之辦法推廣組織，利用幾何級數的增長方式，賺取加入這些辦法的新成員所繳納的費用，牟取暴利。
克洛斯
巴洛·克洛斯 巴洛·克洛
斯騙局是英國歷史上最臭名昭著的騙局之一。20世紀80年代， 巴洛·克洛斯公司吸收了1.8萬位私人投資者的資金，這些受騙者都認為自己投資的是沒有風險的政府債券。實際上，大筆資金進入了公司的創始人彼得·克洛斯的私人賬戶，他把這筆錢用來購買私人飛機、豪華汽車、豪宅和豪華遊艇，過著奢侈的生活，直到被揭發出來，鋃鐺入獄。
白血病
一些騙子頗懂得觸動人們的心弦。幾年前，美國印第安納州有一對夫婦聲稱自己的孩子患上了白血病，希望能夠在孩子死前儘量滿足她的夢想。整個小鎮都被調動起來為他們捐款，最後籌集了1.3萬美元。結果，事實證明，他們的孩子很健康，而他們一家人帶著騙取的1.3萬美元，飛到佛州的迪士尼樂園大玩了一場。
虛擬銀行
2008年初線上遊戲《第二人生》中出現了一個虛擬銀行，它聲稱可以給投資者帶來高額回報。但該虛擬銀行很快倒閉，導致許多人無法拿回自己的投資。之後，《第二人生》上又出現一個銀行，在吸收了眾多虛擬貨幣之後關門大吉，銀行的兩位開辦者把虛擬貨幣兌換成了現實中的貨幣——5000美元，再也不在《第二人生》上露面。
2015年02月08日，河北三地合作社“龐氏騙局”崩塌：涉案80億。
表現形式
自龐茲以後，不到100年的時間裡，各種各樣的“龐氏騙局”在世界各地層出不窮。隨著中國改革開放的進程，改頭換面地“龐氏騙局”也大量進入中國。在上個世紀80年代，我國南方地區曾經出現一種“老鼠會”，就是“龐氏騙局”的翻版。而更令人熟知的“龐氏騙局”改進版，就是各種各樣的傳銷。一些在中國發生的非法集資案，大多也都是“龐氏騙局”的再現。某些突然暴富的中國商業奇蹟，其發財手段也是“龐氏騙局”的再現。2007年蟻力神事件，也是類似的騙局，利用新加入的購買設備和螞蟻種的錢來支付之前的投資者。其他如萬里大造林，事實上也是這一“古老”騙局的更新版，只不過“龐氏騙局”45天回報周期，被萬里大造林改為8年。其他如向農民推銷種植某種奇怪的農產品或養殖產品，然後許諾高價回收，都屬於此類騙局。甚至還有人把中國股市的某些行為，也稱為“龐氏騙局”的翻版，不是完全沒有道理。
中國的黑社會不是很發達，卻有比較發達的江湖社會。江湖社會中有各種各樣的騙錢招數，幾百年來，這些騙術萬變不離其宗地出現，改頭換面，換湯不換藥，以適應現代社會的現實條件，屢屢使人上當。而納斯達克的前主席伯納德·麥道夫也採取了同樣的辦法，將古老的騙術用現代金融手段再包裝後，使其重新煥發生機。這類騙術每次出現，即使最後被拆穿，也會造成小額“投資人”的損失，比方說“萬里大造林”，“投資者”想挽回全部損失幾乎是不可能的。在此問題上，現代銀行與“龐氏騙局”的差別在於，國家政府會保證儲蓄者的利益。
由於“龐氏騙局”並不高明，受騙的大都是社會底層民眾，涉及的範圍會比較大。雖然麥道夫已被FBI逮捕，但是，這種事情並不會絕跡。在中國如此，在美國，在世界其他地方都如此。所謂防範，只有靠人們自己的警惕，而關鍵在於，不要貪心，不要以為天上會掉餡餅。不要相信那些輕易就能賺大錢的鬼話。但是，現代社會在金錢欲望的引導下，越是違背常理的賺錢大話，越是容易使人相信。這也常常使人無奈。對於某些人來說，吃虧上當也不會吃一塹長一智，前車之鑑也沒有任何作用。
共性特徵
各種各樣的“龐氏騙局”雖然五花八門，千變萬化，但本質上都具有自“老祖宗”龐茲身上沿襲的一脈相承的共性特徵。
低風險、高回報的反投資規律
眾所周知，風險與回報成正比乃投資鐵律，“龐氏騙局”往往反其道而行之。騙子們往往以較高的回報率吸引不明真相的投資者，而從不強調投資的風險因素。各類案件的回報率可能存在差異，有些高得離譜，如龐齊許諾的投資在45天之內都可以獲得50%的回報，有些則屬於穩健的超常回報，如麥道夫每年向客戶保證回報只有約10%，但他非常強調“投資必賺，絕無虧損”。但無論如何，騙子們總是力圖設計出遠高於市場平均回報的投資路徑，而絕不揭示或強調投資的風險因素。
拆東牆、補西牆的資金騰挪回補特徵
由於根本無法實現承諾的投資回報，因此對於老客戶的投資回報，只能依靠新客戶的加入或其他融資安排來實現。這對“龐氏騙局”的資金流提出了相當高的要求。因此，騙子們總是力圖擴大客戶的範圍，拓寬吸收資金的規模，以獲得資金騰挪回補的足夠空間。大多數騙子從不拒絕新增資金的加入，因為蛋糕做大了，不僅攫取的利益更為可觀，而且資金鍊斷裂的風險大為降低，騙局持續的時間可大大延長。
投資訣竅的不可知和不可複製性
遠離非法集資 騙子們竭力渲染投資的神秘性，將投資訣竅秘而不宣，努力塑造自己的
“天才”或“專家”形象。實際上，由於缺乏真實投資和生產的支持，騙子們根本沒有可供仔細推敲的“生財之道”，所以儘量保持投資的神秘性，宣揚投資的不可複製性是其避免外界質疑的有效招術之一。當年《波士頓環球時報》的記者曾經撰文揭露龐齊的騙局，卻被龐齊以“不懂金融投資”為由加以批駁。
投資的反周期性特徵
“龐氏騙局”的投資項目似乎永遠不受投資周期的影響，無論是與生產相關的實業投資，還是與市場行情相關的金融投資，投資項目似乎總是穩賺不賠。萬畝大造林計畫仿佛從不受氣候、環境、地理因素的影響，麥道夫在華爾街的對沖基金也能在二十年中數次金融危機中獨善其身，這些投資項目總是呈現出違反投資周期的反規律特徵。
投資者結構的金字塔特徵
為了支付先加入投資者的高額回報，“龐氏騙局”必須不斷地發展下線，通過利誘、勸說、親情、人脈等方式吸引越來越多的投資者參與，從而形成“金字塔”式的投資者結構。塔尖的少數知情者通過榨取塔底和塔中的大量參與者而謀利。即便是高深莫測的納斯達克前董事會主席麥道夫也免不了拉攏下線的俗套，大量利用朋友、家人和生意夥伴發展“下線”，有的人因成功“引資”而獲取佣金，“下線”又發展新“下線”，滾雪球式的壯大為“金字塔”結構。
危害性
較之一般的金融詐欺，“龐氏騙局”受害者更多，影響面更廣，危害程度更深，隱蔽性更強，具有更大的社會危害。
詐欺 漫畫 一是受害者人數眾多。“龐氏騙局”固有的金字塔型投資者結構和欺騙拉攏下線的傳銷方式決定了受害者必須達到一定規模，方能有效維繫騙局所需的現金流。因此，典型的“龐氏騙局”受害者往往人數眾多，如龐齊當年受騙的投資者達4萬之眾，以非法集資為特點的哥倫比亞“金字塔騙局”受害人數達200萬之多，新近的麥道夫案件受騙人數難以計數，除美國本土，麥氏欺詐案還波及英國、法國、瑞士、西班牙、日本等國。
二是受騙金額巨大。“龐氏騙局”的肇始人根本沒有想過償還投資本金，因此他們從不擔心涉案金額過大，並且騙子們認為集資金額的增大，有助於提升自己的知名度，從而吸引更多的投資者參與。因此，在滾雪球效應累積下的“龐氏騙局”，其涉案金額往往高於一般的金融詐欺。如龐齊當年詐欺了1500萬美元，哥倫比亞非法集資案涉案金額達8億美元，麥道夫案件更是達到了空前的600億美元。
三是社會影響面廣，影響層次眾多。“龐氏騙局”的受騙人數和受騙規模決定了其社會影響面遠超過一般的詐欺案件。其影響層次呈現出多元化的走向，既有政府官員和社會名流，也有金融投資從業人員，更有風險承受能力較低的一般民眾和退休人員，由此造成的社會危害也較為嚴重。如果處置不當，很可能因為民眾情緒而危及金融穩定與社會秩序。例如哥倫比亞金字塔騙局就在一些地區引發了大規模騷亂。
四是危及投資信心和金融穩定。鑒於“龐氏騙局”的影響力和危害性，其對投資者信心的打擊是致命的，每次“龐氏騙局”過後，總要用相當長的時間去修復受損的金融秩序，而恢復投資者的投資信心更非一朝一夕可以完成。以麥道夫弊案為例，由於大量的金融機構捲入其中，造成金融機構的客戶對金融機構喪失信任感，引發大規模的連鎖訴訟，使已經遭受金融海嘯重創的華爾街再添新傷。
五是騙術的欺騙性和隱蔽性造成監管追查的困難。高明的“龐氏騙局” 多採用晦澀難懂的投資技術，使生財之道看上去似是而非，又仿佛切實可行，輔之以穩定的超額回報，能夠有效地欺騙一般投資者甚至專業投資者。“龐氏騙局”的知情者往往掌控著集團的核心信息，任人唯親，並嚴格保守集團的財務秘密，從而降低了被外界揭露或查處的風險。比如，麥道夫公司的資產管理部門和交易部門分別在不同樓層辦公，麥道夫對公司財務狀況一直秘而不宣，甚至對作為公司高管的子女親戚也從不透露，而投資顧問業務的所有賬目、檔案都被麥道夫鎖在保險箱裡。缺乏透明度和各種各樣的欺瞞手段使得“龐氏騙局”往往能在監管者的視野外維持相當長時期。
著名事件
事件概況
麥道夫金字塔型行騙 美國納斯達克前主席涉嫌詐欺被捕涉案500億美元，2008年12月13日報導美國華爾街傳奇人物、納斯達克股票市場公司前董事會主席伯納德•麥道夫11日晨因涉嫌證券欺詐遭警方逮捕。檢察人員指控他通過操縱一隻對沖基金，使投資者損失大約至少500億美元。《紐約時報》說，這可能是華爾街歷史上最大的欺詐案。現年70歲的麥道夫是“伯納德•L•麥道夫投資證券公司”創始人，現任納斯達克OMX集團提名委員會成員。美國聯邦調查局特工西奧多•卡喬皮和另外一名同事11日晨進入麥道夫位於紐約曼哈頓的公寓將他帶走。 根據供狀，麥道夫“不做無罪辯護”，他告訴特工，所有錯誤都歸咎於他本人，他“並非用賺來的錢支付給投資者”。檢察官針對麥道夫的控訴書顯示，麥道夫10日告訴公司高層職員，“基本上，這是個大騙局，一個巨大的‘龐氏騙局’，使投資者損失大約500億美元”。
“龐氏騙局”即以高資金回報率為許諾，騙取投資者投資，用後來投資者的投資償付前期投資者的欺騙行為。控訴書顯示，至少從2005年開始，麥道夫已經開始“龐氏騙局”操作。檢察官以證券欺詐罪對麥道夫提起指控。如果被控罪名成立，麥道夫將面臨最多20年監禁和500萬美元罰金。麥道夫在交納1000萬美元保釋金後已經獲釋。《紐約時報》12日報導，麥道夫在華爾街可謂傳奇人物。麥道夫法律專業畢業後不久，於1960年創立“伯納德•L•麥道夫投資證券公司”。這家公司是緊密參與納斯達克股票市場公司發展過程的5家證券交易公司之一。麥道夫曾任納斯達克股票市場公司董事會主席。幾十年來，他創立的公司對構造華爾街的金融框架發揮了重要作用。不論是傳統股票交易，還是股票及金融衍生品等新式電子交易系統的發展，麥道夫的公司功不可沒。
涉嫌詐欺涉及500億美元，可能成為美國歷史上最大之一的詐欺案正在浮出水面。納斯達克股票市場公司前董事會主席伯納德•莫道夫（BernardL.Madoff）因涉嫌製造“龐氏騙局”詐欺500億美元資金，被美國聯邦調查局（FBI）逮捕，並被FBI和美國證券交易委員會（SEC）訴至美國曼哈頓聯邦法院。 《華爾街日報》上周四援引SEC紐約辦事處執法部門副主任安德魯•卡萊馬里的話稱，SEC指控莫道夫製造一個規模達500億美元的“龐氏騙局”，“他旗下的投資顧問業務在2008年初時管理的170多億美元資產似乎全都消失”。龐氏騙局是一種非法集資手段，行騙者向虛設的企業投資，以後期投資者的錢作為快速盈利付給初期投資者，以誘使更多人上當。FBI特工西奧多•卡希奧皮在單獨的刑事指控中解釋，莫道夫公司以運營證券業務為手段欺騙投資者，在交易中賠了投資者的錢，又從其他投資者支付的投資本金中拿錢謊稱投資回報支付給一些投資者， 導致投資者損失上百億美元。FBI的起訴書援引莫道夫公司兩位高管的話稱，該公司自營交易、股票買賣中介活動與投資顧問業務分開，損失主要由該公司資產管理部門造成，該部門由莫道夫在該公司辦公地的另一樓層運營。起訴書指出，這兩位高管表示，莫道夫對該公司財務狀況秘而不宣，並一直對投資顧問業務“含糊其詞”。
起訴書提到，莫道夫月初曾向一位高級職員表示，投資者要求贖回70億美元，但他無力支付。休斯敦證券律師托馬斯•阿亞米推測，投資者加速贖回導致莫道夫不能再繼續控制“龐氏騙局”。卡希奧皮稱，12月10日，莫道夫在其位於曼哈頓的辦公樓向至少3名高管“攤牌”，包括其兩個兒子。莫道夫稱，莫道夫公司只是騙局，已破產多年並虧損至少500億美元，他借用這一“空殼”導演“一場巨大的龐氏騙局”，欺騙投資者。他準備自首。莫道夫的兩個兒子將此事告知律師，律師上周三晚進而告知FBI。卡希奧皮表示，莫道夫上周四向FBI承認事實，當FBI抵達莫道夫寓所時，莫道夫稱“這是他的過錯”。如果詐欺罪名成立，莫道夫將面臨20年監禁和500萬美元罰款。
目前，莫道夫因其妻以1000萬美元債券及住宅作擔保而被保釋。
受騙眾多
據SEC的資料，截至2008年11月17日，莫道夫公司約管理171億美元資產， 其半數客戶為對沖基金、銀行機構及富人，不乏知名機構和名人。數據顯示，莫道夫公司10月在納斯達克排名第23位，日均成交約5000萬股。《華爾街日報》報導，法國巴黎銀行投資莫道夫公司的組合基金貸款；野村證券的投資也涉及莫道夫公司；瑞士銀行向路透社證實曾投資莫道夫公司旗下基金但金額有限；西班牙媒體上周六稱，當地多家金融機構都受到莫道夫案影響，作為歐洲第二大銀行的桑坦德銀行旗下Optimal基金可能損失32億美元；M&B資本顧問基金可能損失9.3億美元。受影響的名人包括通用汽車旗下貸款機構GMACLLC主席默金。默金上向旗下投資基金的客戶表示，他本人的投資“受到嚴重損失”。莫道夫案還涉及美國職業棒球大聯盟球隊紐約大都會隊老闆威爾彭，他旗下投資公司稱對案件感到震驚。SEC表示，正在為投資者尋求緊急救援，包括凍結莫道夫公司資產及任命該公司接收者。
弟弟認罪麥道夫的弟弟彼得·麥道夫2012年6月29日承認協助哥哥推動“龐氏騙局”，獲刑10年。
彼得在曼哈頓一家法院出庭時認罪。只是，他辯稱，一直不知道自己所做的事實際上是騙局，直到哥哥2008年12月向他坦白。
“我向所有受到傷害的人和我的家人道歉。”站在被告席，彼得發言時幾次說不出話來。
彼得66歲，與哥哥共事40多年，是麥道夫所經營企業“投資項目”的高級主管。麥道夫因涉嫌金融詐欺2008年落網，涉案金額大約650億美元。次年6月，麥道夫就證券欺詐、洗錢和偽證等多項指控認罪，被判150年監禁。
彼得出庭時說：“我真的認為，我的哥哥（麥道夫）是優秀的證券交易人。”
法庭定於2012年10月4日宣布對彼得的量刑。檢察人員先前以證券欺詐、虛假聲明和偽造檔案等罪名指控彼得。依據與檢方達成的協定，彼得願意接受不超過10年的監禁判決，並同意被象徵性地罰沒1431億美元資產。
