作者介紹
常振明，男，1956年生。1983年畢業於北京第二外國語學院，1983～1984年在中國國際信託投資公司財務部工作，1984～1985年為日本大和證券公司投資銀行研修生，1985～1987年任中信公司銀行部副經理，1989～1992年在美國紐約保險學院學習，獲工商管理碩士，1992～1993年任中信實業銀行行長助理，1993～1994年任中信實業銀行副行長，1994年3月至1995年9月出任中國國際增托投資公司總經理助理，1995年9月至今任中國國際信託投資公司常務董事兼副總經理，中信證券股份有限公司董事長，1999年被推選為中國證券業協會理事長。楊巍，男，1968年生。湖北省武漢市人，經濟學博士。1987年畢業於華中理工大學電機工程專業；1990年考入武漢大學世界經濟學系攻讀研究生，先後獲得經濟學碩士學位（1993年），經濟學博士學位（1997年）。其間，在國內外發表論文累計數十篇，包括博士論文《美國證券投資研究》；撰寫、參與撰寫理論著作多部。1999年起進入復旦大學經濟學博士後流動站深造。曾在大型國企、投資銀行機構及券商工作多年，現任中全資產管理有限公司董事長、中國金融線上（CF99.com）董事長。
作品目錄
第一章 緒論一、本書研究對象
二、本書的研究目的
三、結構安排
第二章 中美投資銀行的歷史發展
第一節 美國投資銀行業的歷史及趨勢
一、《格拉斯――斯蒂格爾法案》與美國投資銀行
二、戰後投資銀行業的發展
三、80年代以來現代投資銀行的特點
第二節 中美投資銀行發展模式的特點
一、分業與合業
二、市場主導與政府主導
第三節 比較與借鑑
一、中美投資銀行發展現狀的比較
二、美國投資銀行發展歷史的啟示
第三章 投融資工具
第一節 基本工具
一、股票
二、債券
三、投資基金
第二節 衍生工具
一、期貨、期權與互換
二、金融創新與金融工程
第三節 比較與借鑑
一、中美兩國基本投資工具的比較
二、美國多層次投資工具體系對中國的借鑑意義
第四竄狹義的投資銀行業務
第一節 一級市場業務
一、發行與承銷
二、公募與私募
第二節 二級市場業務
一、證券經紀業務
二、證券自營業務
第三節 比較與借鑑
一、中美投資銀行一級市場業務的比較
二、中美投資銀行二級市場業務的比較
三、借鑑意義
第五章 廣義投資銀行業務（一）――兼併收購
第一節 兼併收購的模式及特點
一、概念
一、模式
第二節 兼併收購的理論基礎
一、公司理論
二、兼併收購的理論和假說
三、投資銀行併購業務的實質
第三節 兼井收購的歷史發展
一、第一次兼併浪潮
二、第二次兼併浪潮
三、第三次兼併浪潮
四、第四次兼併浪潮
五、第五次兼併浪潮
第四節 中國特色的資產重組
一、資產置換
二、借殼買殼
三、增發新股
第五節 比較與借鑑
一、中美投資銀行併購業務的比較
二、中國投資銀行業發展併購業務的障礙
三、借鑑
第六章 廣義投資銀行業務（二）――金融創新
第一節 金融工程
一、金融工具
二、金融技術
第二節 基金管理和資產管理
一、共同基金
二、對沖基金
三、資產管理
第三節 其他
一、資產證券化
二、諮詢顧問
三、風險資本
第四節 化較與借鑑
一、金融工程
二、基金管理和資產管理
三、資產證券化
四、風險資本
第七章 投資銀行的經營結構
第一節 投資銀行的功能及業務結構
一、投資銀行的功能分類
二、投資銀行的業務結構
三、投資銀行的風險收益結構
第二節 投資銀行組織結構及管理
一、投資銀行的企業制度形式
二、投資銀行的組織結構
三、投資銀行的內部管理
第三節 中美投資銀行的行業格局和行業結構
一、中美投資銀行的資本和資產規模
二、中美投資銀行的行業競爭度和行業集中度
第四節 比較與借鑑
一、中美投資銀行經營結構比較
二、美國投資銀行經營結構的可借鑑之處
第八章 投資銀行的外部市場環境
第一節 投資銀行與其他金融機構
一、投資銀行與商業銀行
二、投資銀行與保險公司
三、投資銀行與養老基金
四、投資銀行與共同基金
第二節 投資銀行與貨幣市場
一、貨幣市場與資本市場
二、投資銀行與貨幣市場
第三節 投資銀行與資本市場
一股權市場的分割
二資本市場的市場層次：場內及場外交易
三、資本市場的主體：機構和個人
第四節 投資銀行的市場經濟基礎
一、轉軌經濟和成熟市場經濟
二、服務於國有企業改革
三、中國產權流動的限制
第五節 比較與借鑑
一、中美投資銀行的外部市場環境比較
二、美國投資銀行的外部市場環境對中國的借鑑意義
第九章 中美投資銀行業的監管比較
第一節 美國投資銀行業監管立法
一、美國投資銀行業監管立法回顧
二、美國投資銀行業監管立法體系
三、各主要監管法律的主要內容
四、美國投資銀行立法的最新變化
第二節 美國投資銀行監管模式和監管體系
一、美國投資銀行監管模式
二、美國投資銀行監管體系和監管機構
第三節 美國投資銀行業監管內容
一、投資銀行資格審定及經營監管
二、對證券發行的監管
三、對證券交易的監管
四、信息披露工作的監管
五、對上市公司的監管內容
第四節 比較與借鑑
一、中美投資銀行業監管比較
二、美國投資銀行監管的可借鑑之處
第十章 投資銀行國際化
第一節 美國投資銀行國際化
一、歷史考察
二、投資銀行國際化的原因和特點
三、投資銀行國際化風險和監管
第二節 中國投資銀行國際化
一、中國投資銀行國際化的內涵
二、中國投資銀行國際化的現狀
第三節 比較與借鑑
一、中美投資銀行國際化比較
二、可資借鑑之處
