韓國風險投資業“教父”徐甲洙
中國日報網站訊息：在韓國風險投資業內, 提起徐甲洙的名字, 幾乎無人不知。 他作為韓國最大的風險投資管理公司----韓國技術投資公司(KTIC)----的創始人和會長, 早在上個世紀80年代早期, 就第一個把風險投資的概念引進韓國, 並在推動韓國政府規範風險投資立法﹑領導韓國風險投資行業的發展和創新等方面一直起著主要的和關鍵的作用, 被譽為韓國風險投資業的標誌性人物和“教父”。 近日, 徐甲洙先生因商務事宜在北京逗留期間, 記者抽空對徐甲洙先生進行了專訪, 相信對風險投資有興趣的國內相關人士和企業有借鑑和參考意義。
·“教父”的由來
徐甲洙認為稱其為韓國風險投資業的“教父”, 也許是韓國業內人士對他的溢美之詞。 原因可能是他在韓國最早引入風險投資的概念, 並極力推動其發展的緣故。 徐先生從事風險投資業務已經有20多年的經驗, 一直在風險投資的第一線進行工作。 在這20多年裡, 有幾件工作是值得提及的:
第一,早在上世紀80年代早期, 徐先生就在韓國技術開發公司（Korea Technology Development Corporation）工作了五年，領導著一個向處於初創階段的主要IT企業投資的風險投資小組。這個小組是最早把風險投資概念引進韓國並進行實際運做的小組。 同時他還擔任過韓國技術金融投資公司(KTB Consulting)的CEO。
第二, 為規範韓國風險投資業的發展, 徐先生作為主要設計師參與了韓國《中小企業支持法》（Small and Medium Enterprise Supporting Law, 1986）和《風險投資促進特別法》（Special Law for Venture Business Promotion, 1997）登記構架的起草。
第三, 1986年創立了KTIC, 到目前為止, KTIC已發展成為韓國最大的風險投資管理公司, 目前在KTIC管理下的總資產達近3億美元, KTIC所投資的250多家企業中已有68家實現了IPO。
正是由於以上的情況，徐甲洙於1997年被授予“傑出韓國人獎（A PROUD KOREAN Award）”， 1999年，他又被韓國總統授予“風險投資公平獎（Venture Business Fair Award）”。
KTIC在韓國風險投資業的發展中的作用?
KTIC在韓國風險投資業的發展過程中的作用可以用四個第一來概括:
KTIC是韓國發起和管理第一個風險投資基金的公司。 從1987年, KTIC發起設立了一個50億韓元的風險投資基金開始, 已經持續發起設立了16個風險投資基金。 到目前KTIC管理的基金規模為4500億韓元(約3。8億美元), 而KTIC所管理的基金規模到2005年預計會超過1萬億韓元(約8。33億美元)。
KTIC是韓國第一個在KOSDAQ上市的風險投資公司, 上市時間是1989年。
KTIC是韓國第一個發起設立韓國概念的風險投資基金的公司。 這種韓國概念的風險投資基金的投資人均為境外投資者。 在1990年, KTIC從主要的歐洲機構投資者處募集了1300萬美元設立基金, 投資於韓國企業。
KTIC是韓國第一個發起設立重組基金的公司。 在1999年, KTIC發起設立了規模為2080億韓元(約1。73億美元)的公司重組基金, 以挽救近50家財務狀況不佳的公司。
·KTIC的公司理念
KTIC的宗旨是幫助有激情﹑有能力的人創造卓越的價值。 KTIC的目標是成為亞太地區有激情﹑有能力的人創業基金的第一選擇。 這不僅是KTIC的一個口號, 而且貫徹到了它的具體行動上。 《亞洲華爾街》月刊對KTIC的評價是“韓國最出色的公司重組公司”﹑“韓國風險投資市場中主要的機構投資者”；路透社對KTIC的評價是“韓國最大的風險投資公司”； 三星證券的評價是“最傑出的KOSDAQ上市公司”； 財經新聞的評價是“以其已被證明的技術訣竅和專家, KTIC是韓國最主要的風險投資公司之一”。
·KTIC的主要業務領域
KTIC的主要業務包括三大塊, 一塊是風險投資業務, 主要是發起和管理風險投資基金, 對初創高技術企業進行投資, 對被投資企業提供增值服務和協助開拓國際市場; 一塊是公司重組業務, 主要是發起和管理公司重組基金, 提供公司重組和購併服務, 有時也對正在重組的公司進行投機性投資; 還有一塊是購併業務, 主要是對公司購併雙方提供顧問服務, 盡職調查服務以及資產和債務處置等。
·KTIC的投資策略
KTIC的投資對象集中在上市和未上市的韓國企業, 這種企業必須處於以技術為導向的產業領域, 它們應該是正在增長的或有潛在增值空間的企業; 從具體行業來看, KTIC所投資的企業主要集中在娛樂﹑基於網際網路的軟硬體﹑IT﹑生命科學以及其他領域; 在KTIC所投資的企業中, 種子期的占45。5%, 成長期的占27。3%, 成熟期的占27。2%。 KTIC主要通過與全球主要的投資銀行﹑投資機構和投資人建立戰略聯盟, 以使KTIC的品牌全球化, 並建立跨國性的投資基金; 同時, 對被投資企業, KTIC將會積極地利用本身的專業技術和網路支持它們向國際市場擴張。
·KTIC的核心競爭力
KTIC在它近17年的發展過程中, 已經形成了自己獨特的核心競爭力, 概括為四個方面:
第一, 在市場上的領導地位。 KTIC是韓國第一個從事風險投資業務的公司, 有先發優勢, 它在亞太地區的品牌已經得到認可, 專業技能和業績也得到證明, 同時KTIC我們在風險投資領域不斷進行創新;
第二, 在風險投資領域的成功業績。 KTIC把豐富的投資經驗套用在對被投資企業的發展上, 所提供的顧問和指導無論從廣度還是深度上都不同尋常, 這一點已經從有68家之多的公司成功IPO上得到驗證, 同時也驗證了KTIC的退出經驗;
第三, 廣泛的網路資源。 KTIC與韓國政府﹑大公司保持著密切的關係, 並建立了一個所謂的"增值網路", 使得他們能夠對被投資公司提供增值服務, 這種網路包括韓國國內和國際的關係;
第四, 管理和人才優勢。 KTIC擁有卓越的領導層以及專業的投資管理團隊, 他們在風險投資和公司重組方面具有獨特的專業技能。
·KTIC管理的基金和投資的企業
從所管理的基金情況來看, KTIC一共管理了21個基金, 其中有7個基金已經到期, 如果要了解最終回報情況, 這7個基金沒有一個是虧損的, 全部贏利, 最高的一個基金的回報率達到593。2%, 最低的一個也有近15%。 從單個項目的投資回報情況看, KTIC的曾經達到的最高記錄是年投資回報率為近13倍。
·未來的計畫和打算
KTIC在美國矽谷已經設立了海外代表處, 並準備在美國的東﹑西海岸設立更多的代表處。 同時, 為實現KTIC品牌全球化的目標, 還計畫在香港﹑北京﹑上海﹑東京﹑台北﹑倫敦等地設立海外代表處, 通過這些代表處, KTIC將更積極地幫助所投資企業進入這些海外市場,同時在當地尋找合適的企業進行直接投資,進一步地, KTIC還計畫吸引當地資金對KTIC所管理的基金進行投資, 並與當地有實力的投資公司建立戰略聯盟關係, 以實現共同的發展。
