基本介紹
內容簡介
《常識之敗2:法興銀行危機始末》中給我們展現了金融體系監管的薄弱，看到了超級危機事件處理的策略，看到了錯綜複雜的政治經濟關係，看到了銀行高管所承受的壓力以及在巨大壓力下的崩潰……如果說美國雷曼兄弟公司倒閉事件至今還讓人記憶猶新，那么法興銀行危機事件也將是世界金融史上一個無法磨滅的印記！
作者簡介
作者：（法國）于格·勒布雷（Hugues Le Brel） 譯者：吳瑤
于格·勒布雷（Hugues Le Brel），法國興業銀行集團前副總裁，專司集團的宣傳與公關事務，全程參與了史上最大流氓交易醜聞的危機處理及銀行拯救計畫。自2009年末起，出任法興銀行集團一家予公司的總裁，負責運營法國最大的網上銀行。本書問世的前夜，他辭去了該銀行的總裁一職，箇中原因眾說紛紜。他自己韻說法是，要保持其地位的獨立性，自由表達自己的看法……
序言
我原來總以為，與其他社會制度相比，資本主義制度確實不是最糟糕的，就如同當年邱吉爾談及民主時的言論’。但直至今日，我開始懷疑自己了。
凱維爾事件是導致我思想變化的根源，事實上，我有幸於第一時間經歷了這一切。2008年1月20日將近下午1點的時候，也就是我受委託召開記者招待會的四天前，在法國興業銀行董事長丹尼爾布東的辦公室里，我和他同時獲悉了這場災難。
如今看來，那場危機是那么遙遠。當時，2008年秋季的股市崩盤尚未發生，市場剛剛意識到美國存在著規模如此巨大的房地產泡沫，也就是所謂的次級貸款。關於次貸危機眾說紛紜，據說堪與1929年的金融危機相提並論。其實，近十多年來，癌細胞早已在金融系統內擴散，因此世界經濟也差點在這場危機中崩潰。如同所有的疾病，次貸危機並不是由單一因素造成的，而是所有致癌因素共同導致的結果——技術發展帶來的即時性、全球化的市場交易、快速擴張的信貸規模、證券化的債權、激增的非流動性資產、連鎖的獎金效應、以信用違約掉期形式存在的保險、無力的政策、寬鬆的監管，以及基於表象的信用評級工作。毫不誇張地說，這場危機甚至可以來得更猛烈一些。直到今天，我仍不確定，這場危機是否已經停止蠶食世界金融的內臟。
熱羅姆·凱維爾的交易醜聞，正是這場金融震盪的前兆，對於如此可怕的徵兆，當時我們並沒能及時解讀，而當意識到事情的嚴重性時，為時已晚。
危機後“百業待興”，我們可以更穩健地重新開始，更好地規制信貸、投資基金及場外交易，讓銀行代替抽象的辛迪加組織承擔更多的風險，減少企業的負債，正視每年高達數千億歐元的財政赤字，創建一個真正有效的歐盟管理體制，為市場參與者提供更多的資本。
當然，這並不是本書的主題，但事情正是發生在這樣一個背景之下。
就個人而言，這場危機讓我感到了切實的恐懼。
如今，潘多拉魔盒已經打開了，我看到了赤裸裸的真相，我也明白了，任何防禦體系、任何銀行、任何國家，無論它們多么強大，都無法抗衡這種廣泛蔓延的恐慌。我不知道下一次危機將從何而來，但它極有可能比這次與我們擦肩而過的災難更具毀滅性。
我想藉由此書，與大家分享我所親身經歷的故事：有史以來最大的欺詐交易醜聞。
很久以前，我就準備好了這個故事，但一直等到訴訟結束才正式出版，因為我並不想帶給大家一種我想要影響審判進程的感覺，也並不想落下工於心計、迂迴行事的口實。我也不想創作一本快速讀物，或是一本故事書。這裡並沒有需要大白於天下的真相，賬已經算清，裁決也已成為過去。每一方都付出了代價，或是現金，或是名譽，或從肉體上，或於法庭上。
這本書完全出於我的個人意願。在出版前，我不曾徵求任何人的許可。我只是不甘心，在我還沒作出任何貢獻的情況下，這起歷史性事件就這么終結了。
法國興業銀行(以下簡稱“法興銀行”)，世界上最大的銀行之一，年利潤超過50億歐元。作為這家銀行執行委員會的成員，我經歷了整個團隊，乃至整個銀行業陷入恐慌的過程。然而，我拜讀過英特爾公司聯合創始人安德魯·格魯夫的著作《只有偏執狂才能生存》，在他看來，極度恐懼是成功的關鍵。這種恐懼源於被科技、被競爭對手，抑或被員工所超越的憂慮。法興銀行剛剛經歷了一個黃金期，在過去的五年，各個業務領域都得到了強勁增長，並獲得了由《歐洲貨幣》雜誌頒發的2006年度世界最佳銀行獎。我們每年在法國的新增員工超過五千名，僅僅在拉德芳斯的總部，每年的新進員工就超過千人，而總部新蓋的第三棟大樓已經無法承受如此迅猛的擴張。 曾經的我們，信心高漲。
我們獲得了極大的成功，並陶醉於此，這使得我們逐漸喪失警惕，從而形成了以占領市場、追求高額利潤為核心的企業文化，忽略了必要的風險控制管理和審慎的工作態度。當然，我們會定期進行壓力測試，然而，這些測試僅僅是基於歷史數據。事實上，沒有一個歷史數據能反映出那個致命的差額，那個差點毀滅一切的數字。
當然，我們一直對下一次危機的源頭保持著警惕。諷刺的是，在2007年底於布拉格舉行的研討會上，我們還邀請了風險管理專家納西姆一尼古拉斯·塔勒布給我們介紹他的黑天鵝理論。他的那本暢銷書的題目來自於一個寓言：在發現澳大利亞之前，人們堅信天鵝是白色的，因為自然學家羅列出的所有天鵝都是白色的，直到在澳大利亞人不幸地發現第一隻黑色的天鵝。
塔勒布認為，人類的智慧只能儘量去預測他們已經了解的事物，而一個現象的重複並不能作為預測未來的依據。納西姆一尼古拉斯·塔勒布一生都致力於運氣、不確定性、機率及認識相對性的研究。他堅信，比起已經了解的事物，我們尚未了解的事物往往影響更為深遠，因此，必須時刻準備著應對那些所謂的不可能事件。
當時，我們愉快地聽完了他的演講。這次研討會堪稱精彩，不過我們依舊堅信自己的實力。儘管我們從來不認為世界是完美的，或是不會出現任何問題，也從來不指望經濟永不衰退，但我們還是以簡單的定式思維認為，未來將發生的經濟震盪，很可能沒有歷史上那些危機來得那么猛烈。因此，我們想當然地認為，未知事件是可控的，我們甚至從來沒有懷疑過自己。
然而，2008年1月20日，就在幾分鐘之內，一個塌陷的巨坑突如其來地出現在我們的腳下。我看到了人、系統、輿論、行為和態度的脆弱性。這有點兒像1940年5月，當擁有馬其諾防線的“偉大的法國”堅信自己將於14日至18日取得勝利的時候，她那“世界上最強大的”軍隊卻在十天內迅速潰敗。可憐的政府官員、將軍和名流們被嚇壞了，飛奔到波爾多以逃離德國人的進攻。往日的鎮定自若和堅如磐石的信心蕩然無存，他們成了颶風中的稻草人。
歷史會讓人變得謙遜和審慎。
