年產3萬噸大豆乳酸菌保健飲料 可行性報告
合肥日升科技投資有限公司
大豆乳酸菌一、公司簡介
日升科技投資有限公司由自然人組建，從事食品、機械、電子的研製及開發。
全面依託中國科技大學科研機構的技術支持，常年聘請博士生導師、專家及高級工程技術人員若干名，與中科大聯合技術研發及成果轉化，具有研發力量雄厚產品科技含量高等優勢，相繼承擔國家“火炬計畫”、“國家重點新產品”等重點項目的研製和開發。為更多有識之士創造自身價值、經濟價值和社會價值鋪平一條金色大道。
二、技術簡介
大豆乳酸菌保健飲料是以非轉基因大豆，經過多道程式加工而成的一種乳酸菌飲料，並且具備保健功能的食品飲料。所生產的大豆乳酸菌保健飲料，多項技術通過部、省級技術成果鑑定，屬國內首創，居世界領先水平。工藝流程：原料大豆精選→清洗→浸泡或去皮→提取→磨壓預處理Ⅰ→磨壓預處理Ⅱ→磨壓預處理Ⅲ→配料→均質→接種→培養發酵→調配→灌裝、封口→滅菌→檢驗→包裝→成品。
三、價值分析
我國是人口大國也是飲料消費國，無論自己日常飲用、送禮、看病人、走親戚，人們對飲料的需求與日俱增。其中，大豆乳酸菌飲料消費每年高達200萬噸之多。大豆乳酸菌飲料項目屬高科技、高附加值、高市場容量“三高”型技術項目，符合人們日益追求高營養且結構合理的發展趨勢。而且將給人們的健康生活帶來更實際的意義和價值。
大豆乳酸菌飲料比一般牛乳類乳酸菌飲料有六大優勢。無動物脂肪、無膽固醇、無乳糖、富含雙歧因子和異黃酮、無膻味口感好、成本低。而且由於其特殊的發酵工藝，不僅富含球菌、桿菌和雙歧因子，還使大豆蛋白降解而生成多種活性胺基酸和肽及低級脂肪酸、乳糖轉化為乳酸等特有的營養成分，在活性胺基酸及肽的作用下，蛋白質及鈣等微量元素和維生素更易為人體所吸收利用，同時還有利於破壞和抑制腸道中腐敗菌和毒素的產生，調整菌群平衡，使人體免受或減輕有害物質的侵害。夏季飲用大豆活性乳，即可降溫祛暑、刺激胃液分泌，又可促進人體新陳代謝，有助於便秘、慢性腸炎、消化不良等疾病的恢復，對老年人、兒童、患乳糖不適應症及缺乏胃酸者尤為適宜。
大豆資源豐富，原料易得，價格低廉等優勢，大豆蛋白中胺基酸的組成含量符合人體蛋白質的需求，適合不同人群引用，對預防更年期綜合症，降低腫瘤的發病率以及降低血糖預防糖尿病和緩解糖尿病的併發症有明顯輔助治療的效果。
四、合作方式
日升科技投資有限公司有意願與社會各界有識之士共同合作或以合資方式成立高新科技公司，共同開發大豆乳酸菌保健飲料及其延伸產品。
投資規模：靈活、實際加理性。採取規模型較易發展，約4000-6000萬元人民幣（含流動資金），也可依據契約籌建進度分批投入，形成產品效益後，根據公司擴展速度作適當調整，以充分實現資本的運用價值和經濟價值。
根據估算及預測，在五年周期內合作方可以以現金形式收回全部投資。投資內部報酬率將達到127%。
在合作的框架內，合作方可以通過分紅，股權轉讓和公司回購等形式退出，兌現投資收益，具體方式由雙方協商確定。
為保證投資者的利益，我們採用周期盈虧法進行財務管理，最大化為投資者增加收益和減少風險，走雙贏之路。
五、市場需求及發展趨勢
市場需求快速增長，大豆乳酸菌保健飲料隨著技術和質量的提高，大豆乳酸菌保健飲料的競爭力在不斷提高
1、為鼓勵使用大豆乳酸菌保健飲料，許多國家出台稅收等優惠政策。我國也相繼出台了很多相應產業政策和優惠政策。
2、世界範圍內大豆乳酸菌保健飲料供應不足的趨勢，為大豆乳酸菌保健飲料發展留下了廣闊的空間，我國保健食品供求比矛盾日益突出，開發大豆乳酸菌保健飲料有一定的基礎，因此意義深遠，按照國際上採用比較廣泛的標準計算，到2011年，國內市場需求量為300-400萬噸，因此具有較強的上升空間。
3．發展趨勢是大豆乳酸菌保健飲料需求不斷增大，生產企業要建立原料基地，注重延伸產品的開發，形成大豆乳酸菌保健飲料產業一體化優勢。
4．充分利用和發揮資本優勢，實現強強聯合，力爭成為國內行業優秀企業和力爭國內上市。
六、財務分析
一、投資估算分析
本項目以4000萬元投資額做相關財務分析。
二、投資估算流程
1、固定資產投入：3500萬元
2、流動資產：500萬元
以流動資金為主
三、投資估算
大豆乳酸菌●考慮市場對先期投入核算帶來不確定性，一切以實際資本投入為準。
●其規劃資金使用計畫詳見下表：
投資估算表 單位：萬元
固定資產折舊估算表 單位：萬元
| 序號 | 折舊率 | 生 產 期 | ||||||||||
| 1 | 固定資產 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | |
| 1.1 | 原 值 | 2950 | ||||||||||
| 1.2 | 折舊率 | 295 | 295 | 295 | 295 | 295 | 295 | 295 | 295 | 295 | 295 | |
| 1.3 | 淨 值 | 2655 | 2360 | 2065 | 1770 | 1475 | 1180 | 885 | 590 | 295 | 0 |
無形資產攤銷
| 序號 | 折舊率 | 生 產 期 | ||||||||||
| 1 | 無形資產 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | |
| 1.1 | 原 值 | 800 | ||||||||||
| 1.2 | 折舊率 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | |
| 1.3 | 淨 值 | 720 | 640 | 560 | 480 | 400 | 320 | 240 | 160 | 80 | 0 |
總成本估算表 單位：萬元
| 序號 | 費用名稱 | 金額 | 備註 |
| 1 | 生產成本 | 6760 | |
| 1.1 | 原材料 | 5380 | |
| 1.2 | 水費 | 20 | |
| 1.3 | 電費 | 300 | |
| 1.4 | 工資及福利費 | 400 | |
| 1.5 | 折舊 | 240 | |
| 1.6 | 修理費用 | 420 | |
| 2 | 管理費用 | 80 | |
| 2.1 | 無形資產攤銷 | 80 | 土地費用 |
| 3 | 財務費用 | 427 | |
| 3.1 | 利息 | 427 | 利率7%計算 |
| 4 | 銷售費用 | 983 | |
| 5 | 總成本費用 | 8250 | |
| 5.1 | 固定成本 | 1147 | |
| 5.2 | 變動成本 | 7103 | |
| 6 | 經營成本 | 7083 |
3、收入預測：
（1）生產普通塑膜包裝50噸，200ML/袋
0.85元/袋*50噸（25萬袋，200ML/袋）*300天=6375萬元
（2）生產高檔精品50噸，500ML/瓶
4.5元/瓶*50噸（10萬瓶，500ML/袋）*300天=13500萬元
現金流量表（全部投資） 單位：萬元
| 序號 | 項目年份 | 試運期 | 達到設計能力生產期 | |||
| 1（80%） | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 一 | 現金流入 | 15900 | 19875 | 23850 | 28620 | 34344 |
| 1 | 產品銷售收入 | 15900 | 19875 | 23850 | 28620 | 34344 |
| 2 | 固定資產余值 | |||||
| 3 | 回收流動資金 | |||||
| 二 | 現金流出 | 12916.5 | 14497.42 | 12362.14 | 15466.68 | 17608.71 |
| 1 | 固定資產投資 | 2000 | 2000 | 1600 | ||
| 2 | 經營成本 | 7083 | 7083 | 7083 | 7083 | 7083 |
| 3 | 流動現金 資金投入 | 200 | 300 | |||
| 4 | 銷售稅金及附加 | 1049.4 | 1311.75 | 1574.1 | 1888.92 | 2266.704 |
| 5 | 所得稅 | 2584.098 | 3802.673 | 2105.037 | 6494.756 | 8259.008 |
| 三 | 淨現金流量 | 2983.5 | 5377.578 | 11487.86 | 13153.32 | 16735.29 |
| 四 | 累計淨現金流量 | 2983.50 | 8361.078 | 19848.938 | 33002.258 | 49737.548 |
固定成本 8250
總成本銷售收入
銷售收入
總成本
固定成本 1147
盈利區
周期盈虧平衡點（10.01%）
虧損區 10 20 30 40 50
利潤表 單位：萬元
| 序號 | 項目 年份 | 試運期 | 達到設計能力生產期 | |||
| 1（80%） | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 一 | 主營業務 收入 | 15900 | 19875 | 23850 | 28620 | 34344 |
| 減：主營業務成本 | 5380 | 5380 | 5380 | 5380 | 5380 | |
| 主營業務稅金及附加 | 1049.4 | 1311.75 | 1574.1 | 1888.92 | 2266.704 | |
| 二 | 主營業務 利潤 | 9470.6 | 13183.25 | 16895.9 | 21351.08 | 26697.3 |
| 加：其他業務利潤 | ||||||
| 減：營業費用 | 983 | 983 | 983 | 983 | 983 | |
| 管理費用 | 80 | 80 | 80 | 80 | 80 | |
| 財務費用 | 427 | 427 | 427 | 427 | 427 | |
| 三 | 營業利潤 | 7980.6 | 11693.25 | 15405.90 | 19861.08 | 25207.3 |
| 加：投資收益 | ||||||
| 營業外收入 | ||||||
| 減：營業外 支出 | 150 | 170 | 180 | 180 | 180 | |
| 四 | 利潤總額 | 7830.6 | 11523.25 | 15225.90 | 19681.08 | 25027.3 |
| 所得稅 | 2584.098 | 3802.673 | 5024.547 | 6494.756 | 8295.008 | |
| 五 | 淨利潤 | 5246.502 | 7720.578 | 10201.353 | 13186.32 | 16768.29 |
主要經濟指標分析：
（1）銷售利潤率=淨利潤/銷售收入×100%=38.85%
（2）銷售利稅率=稅前利潤/年銷售收入×100%=57.98%
（3）周期投資利潤率=淨利潤/總投資額×100%=127%
（4）周期投資利稅率=稅前利潤/總投資額×100%=189%
（5）周期投資回收期=總投資/（淨利潤+折舊+攤銷）=1.10年
周期盈虧平衡分析：
大豆乳酸菌BEF=固定成本/（年銷售收入—可變資本—銷售稅金）×100%=10.01%
從以上計算看出，本項目只要達到設計生產能力的10.01%，即銷售收入達到198.75萬元就可保本，這說明本項目抗風險能力較強，是較為適合投資的好項目。
4、財務評價
通過對項目的財務預測分析，結果表明，本項目市場發展潛力大，社會效益和經濟效益良好，具有很好的發展前景，投資本項目不僅能夠獲得較高的投資回報，而且能夠保證在 較短的時間內收回投資，項目極具投資價值。
採取周期盈虧平衡分析，較好地為我們後期投入做好各項準備工作。從資金投入到回報，分析較長的投資進程，以便更好的為將來地區集團產業樹立榜樣，同時也是保護產業健康發展的有效手段。
七、公司組織機構
公司將依照“科技管理、權責明確、激勵與制約相結合”的原則，構建和完善“三權分立”的相互監督機制，股東大會為最高權力機構，董事會為公司最高決策機構，公司的日常管理，在總經理的統一領導下，宣解分級管理，根據需要設定各個部門，各部門做到合理分工協作，責權制統一，及時，準確，精幹，靈活地保證公司經營活動的高速運轉。
公司組織機構設定：
公司組織機構圖
八、風險分析
（一）、技術風險：
有科研院校機構的強大技術支持，再與其他技術合作體緊密合作，暫不會給企業帶來技術風險。
（二）、市場風險：
本項目產品與市場需求、生產設計能力與市場容量、激烈的市場競爭與本公司市場行銷能力等方面不相適應的風險。市場經濟本質是一種競爭型經濟。這就要求行銷部門和行銷人員時時關注市場動向，根據市場的變化及時調整行銷策略。積極採取有效措施增強市場競爭力。利用一切優勢，使本產品成為國際、國內知名品牌，以優秀品牌形象穩定客戶群；進一步提高產品質量，降低產品生產成本，提高產品的綜合競爭能力，增加產品適應市場變化的能力。
（三）、財務風險：
公司的快速發展有賴於一定的外部資本的注入，如果經營中不能按預定的經營目標實施，可能存在財務風險。
在項目運營過程中，因為銷售的問題，造成貨款回籠不及時，或形成呆賬、壞賬和死賬等均造成巨大的財務風險。規避財務風險的措施包括：
●要根據企業實際情況制定產品銷售政策；
●加強銷售各個環節的管理，防止呆賬、壞賬和死賬的形成；
●加強財務管理創新；
●加強產品的技術革新，不斷開發新產品，提高產品附加值；
●加強產品的成本管理，向管理要效益，還要密切關注產品的發展趨勢及時應對各種不測事態，以規避風險。
●項目運行後，公司將進一步增強實力，加大資金保障的力度才能大大加快公司開拓國內外市場的步伐，根據該項目的預測，可以看出該項目有較強的資金清償能力和抗風險能力，公司還將在項目的運作過程中，加強成本控制和管理水平，增強項目的綜合抗風險能力，規避項目的財務風險。
（四）、原料風險：
l、利用當地政府支持的優勢和影響，建立有效的大豆收購系統，以保證其收購的數量和價格，同時在周邊城市逐步建立大豆收購系統。
2、充分利用本地市場和糧貿公司的優勢，和他們建立長期的合作關係，使用他們的大豆生產大豆乳酸菌保健飲料，若合作關係建立，原料就基本上有了保證。
3、本地和周邊城市有很多大小集貿市場，我們建立有效收集系統，充分利用。
4、逐步建立大豆作物種植基地，這是重要的戰略舉措之一，利用當地政府的農業結構調整讓農戶種植大豆，由我公司組織回收，建立自己的原料基地，徹底解決原料瓶頸，實現企業的產業化經營，推動企業快速健康發展。
結束語：總之，這些風險輕則使企業蒙受損失，重則導致企業經營失敗。抵禦這些風險的對策，關鍵在於組織一支一流的團隊。通過各種辦法，延攬業內各方面頂尖人才，採取高薪、高獎、分配股權等各種激勵辦法，積極創建良好的企業文化，不斷進行培訓，提高團隊素質，力爭將上述風險減至最低。
