歷史
第一家是南關回民楊殿魁所開，他由作秦行生意改為磨香油。當時他從山東東昌府請來一位磨油師傅。合夥在大名城內西街（與羊市街口相對）開設了一個小磨香油坊。此人善經營生意，除每天走街串戶零售香油外，他還天天往板鋪、包子鋪賒銷送油，給各鋪立下賬冊子，定期算賬。這樣一來，小磨香油在大名逐步普及開來。尤其是回民，大多是用香油調味。售油量由少到多。每天可售出六斗芝麻的香油（每斗芝麻二十四斤）。
楊殿魁家靠經營小磨香油賺了錢，磨油技師幹了三年要辭業回家。走時，楊殿魁帶著禮物盤費一路送行。磨油技師受了感動，至半路途中，技師將磨油秘訣告訴了他，只有兩句話，即“餾到的芝麻，攪到的油”，就是炒芝麻後要用木掀揚涼，芝麻越涼越香。攪油時要攪熟，越熟出油越多。楊殿魁回來後，掌握了技術，就獨立經營小磨香油坊，越乾越發財。直到民國十四年（1925年左右）時，才有其它磨油戶出現，但售油量均遠不及楊殿魁家。
香油工藝
小磨香油採用的是“ 水代法”生產
精典工藝一：芝麻胚胎的培育
小磨香油營養豐富，關鍵在於原料投料前，先將芝麻培育成芝麻胚胎，促進生成對人體有益的芝麻酚、芝麻素、芝麻酚林素等營養物質。經科學研究，這一技術與現代生命科學高度吻合。這是其它工藝所不具備的。
精典工藝二：石磨磨製
石磨磨製過程低溫、低壓，過程溫度僅60—65℃，所以不會破壞香油中的芳香味物質及功能性營養成份。
精典工藝三：水代法取油
採用優質飲用水水輕鬆實現油胚分離，取油過程無需添加任何化學溶劑，所以不存在任何化學溶劑殘留。同時，水代法生產工藝使對人體有害的重金屬因為比重大而從香油中沉澱了出來，因此，用這種方法製取的香油是完全健康的。
精典工藝四：專利物理淨化技術
小磨香油採用專利物理過濾技術，以天然植物纖維作介質，經二級電子恆溫自然沉澱、36層物理過濾，濾掉香油中雜質、異物，淨化後小磨香油外觀晶瑩剔透，色、香、味歷久彌新。
現代發展
大名府小磨香油為更好地發揮“大名府香油”這一品牌效應，實現產業化經營，規模化管理，繁榮大名市場，搞活商貿流通，拉動經濟發展。大名縣在迎賓大街北側，215省道西側，建設大名縣香油城項目，項目總投資約1億元人民幣，建設規模為占地300畝，建築面積約8萬平方米。共分為四個區，分別是：物流中心區、香油產銷區、糧油行銷區和管理服務區。香油加工區建設兩棟現代化生產車間，其餘建成前店後廠，下店上住的商品樓，糧油行銷區全部建成前店後廠，下店上住的商品樓。
