內容簡介
本書詳細闡述了外匯交易的全過程，包括國內外市場現狀、交易產品、經紀商選擇與軟體使用、外匯投資決策與分析、風險管理方法及投資管理實例。其中，書中涉及了比較先進的投資理念和風險管理數量方法。本書在寫作過程中始終堅持理論與實務並重，突出實用性，力求做到深入淺出，以期讓讀者開卷有益、學後能用。
本書的讀者對象包括大學經濟管理類師生、個人的投資者、金融和非金融外匯投資者，既可用作大學金融課程的輔導參考書，也可用做外匯交易和風險管理的培訓教材。
作者簡介
王應貴，生於1965年，加拿大麥吉爾大學（McGill）MBA、復旦大學經濟學博士。現任南京財經大學金融學院副教授、金融工程系副系主任，南京富鴻投資管理公司高級顧問。主要研究方向：國際金融市場、貨幣政策及金融風險管理。著有《歐洲中央銀行》（復旦大學出版社）、《外匯市場透視》（清華大學出版社）；在國內學術期刊上發表論文十餘篇，為報刊撰寫隨筆近三十篇。
目錄
第一章 外匯市場發展與運作
第一節 十幾年來外匯市場的發展與變化
一、外匯市場規模迅速擴大
二、外匯市場交易主體多元化
三、外匯市場交易貨幣結構依舊
四、外匯市場交易量地域分布版圖依舊
五、櫃檯衍生市場潛力巨大
第二節 國際外匯市場的結構
一、外匯經紀商（做市商）
二、金融及非金融客戶
三、中央銀行
四、代理商
1、ACFX特點
2、FxPro特點
五、交易所的外匯交易
第三節 國際外匯市場的運作特點
一、全天候交易
二、交易流量不均勻 17
三、主要貨幣匯率幾乎相同 18
四、美元的霸主地位 19
五、外匯市場前景看好 19
本章小結 20
參考文獻 21
第二章我國外匯市場的發展現狀與問題 22
第一節我國外匯市場的發展過程 23
第二節我國外匯市場發展的巨觀制約因素 25
第三節我國外匯市場發展的微觀結構問題 33
一、交易主體問題與培育 33
二、交易成本高問題與對策 35
三、產品品種、定價問題及對策 39
四、配套服務業發展問題與對策 41
本章小結 42
參考文獻 43
第三章外匯交易產品 44
第一節傳統外匯產品 45
一、即期外匯交易 46
二、遠期契約 49
三、外匯掉期交易 53
四、貨幣互換 56
第二節貨幣期權 57
一、期權的定價 59
二、交易所上市的貨幣期權 63
第三節交易所交易的外匯期貨 64
第四節期權與外匯產品創新 67
一、無期權費的期權產品 69
二、奇異期權 70
本章小結 71
參考文獻 72
附錄美國外匯市場交易的主要契約 73
第四章外匯交易操作與軟體使用 75
第一節外匯交易入市準備和操作 75
一、選擇經紀商 76
二、開戶 76
三、安排電匯 78
四、下達指令 79
第二節常用軟體使用介紹 79
第三節外匯交易舉例 93
一、即期交易 94
二、期貨交易 96
三、外匯遠期 98
四、貨幣期權 99
本章小結 100
參考文獻 101
第五章巨觀經濟運行的分析框架 102
第一節巨觀經濟訊息與外匯市場波動 102
第二節巨觀經濟運行的基本組成部分 104
第三節巨觀經濟分析的基本方法：家庭和企業消費 112
一、家庭消費狀況 113
二、企業投資與庫存變化 116
第四節巨觀經濟分析的基本方法：政府、外貿及其他 118
一、政府消費與支出 118
二、對外經濟關係 119
三、勞工市場 121
四、物價水平 122
五、金融市場 123
本章小結 126
參考文獻 126
附錄美聯儲主席本?S?伯南克2007年2月14日在美國參議院作的
證辭 128
第六章外匯交易的技術分析 134
第一節技術分析與基本面的關係 134
第二節圖表形態分析 136
第三節黃金分割定律 144
本章小結 148
參考文獻 149
第七章外匯交易策略的制定與實施 150
第一節重要經濟指標解讀 150
一、物價指數類 151
二、就業狀況 153
三、行業運行狀況統計報告 154
四、經濟總體運行狀況報告 156
五、地區製造業調查結果 159
六、人氣指標 161
第二節交易策略的基本內容與要求 163
第三節交易策略實例 165
本章小結 176
參考文獻 177
附錄經濟日曆一覽表（2007年5月13日—6月15日）（美國東部
時間） 177
第八章外匯將近易風險管理基礎知識 192
第一節人民幣匯率波動水平增大 192
第二節風險管理基本概念 195
第三節VaR的基本含義 198
第四節計算投資組合的風險 201
第五節外匯風險的測算：一個簡單的例子 205
本章小結 207
參考文獻 208
第九章匯率波動率的計算方法 209
第一節GARCH方法釋義 209
第二節匯率時間序列的基本特徵 214
第三節匯率時間序列的條件分布建模方法 219
第四節蒙地卡羅（MonteCarlo）方法與VaR計算 230
本章小結 234
參考文獻 235
第十章外匯基金運作實踐 236
第一節韓國外匯儲備管理經驗及啟示 237
一、韓國加速金融開放步伐 237
二、健全外匯管理組織機構 239
三、儲備風險管理措施到位 241
四、對中國的借鑑意義 243
第二節中國香港外匯基金投資運作與風險管理 244
一、外匯基金的投資策略與運作 245
二、風險管理框架 247
三、量化投資目標、市場選擇及績效評估 249
四、結論：對我國的借鑑意義 252
本章小結 253
參考文獻 253
