亨利·卡拉維斯

亨利·卡拉維斯,美國私人投資公司KKR公司創始人。

基本信息

簡介

亨利·卡拉維斯(HenryKravis),私人投資公司KKR公司(KohlbergKravisRoberts&Co.)創始人之一。

交易

KKR1989年曾以313億美元敵意收購RJR納貝斯克食品(RJRNabisco)公司,創下當時的併購記錄。這樁併購非常有名,因為有人將其中的曲折故事寫成了暢銷書《門口的野蠻人》。

亨利·卡拉維斯(HenryKravis)和喬治·羅伯茨(GeorgeRoberts)將不會在此次IPO中出售股份。而黑石集團創始人,史蒂芬·斯瓦茨曼(StephenSchwarzman)和彼得·G·彼得森(PeterG.Peterson),則通過上月的IPO總共套現25.6億美元。

據彭博資訊數據顯示,總部設於紐約的KKR在過去12個月中,參與了總值達2000億美元的槓桿收購交易,其中包括全球第二大和第三大的槓桿收購(LBO),即將達成的450億美元收購TXU和290億美元收購第一資訊(FirstDADA)交易。收購TXU交易由KKR同另一私人股權投資巨頭,深發展(000001.SZ)第一大股東新橋資本的母公司——德克薩斯太平洋集團(TexasPacificGroup)聯手於今年2月發起,目標是私有化美國德克薩斯州最大的電力公司TXU,該交易一旦達成,將成為有史以來全球第一大規模的槓桿收購。

KKR資產的13%,或68億美元屬於“永久資本”(permanentcapital),即不需返還給投資者。

於1976年創立KKR的卡拉維斯和羅伯茨是一對表兄弟,很顯然,他們既沒有因黑石集團於6月發行47.5億美元上市後至今股價下挫4.1%,以及今年2月上市的Fortress投資集團(FortressInvestmentGroupLLC)下跌而卻步,也沒有被美國國會計畫向從事槓桿收購業務私人投資公司或投資者徵收更高的稅嚇倒。

參照黑石集團股價14倍的市盈率,儘管利潤增長可能較慢,但KKR的市值將達到158億美元。

這對63歲的表兄弟已聘請摩根史坦利和花旗集團處理此次IPO事宜。

KKR公司並沒有披露其將發行的股票數量及期望價格。12.5億的募資金額是在其檔案中用於計算在SEC註冊費用的估計值。KKR公司在紐交所上市後,將更名為KKR集團(KKR&Co.LP),交易代碼為KKR。

同黑石集團和Fortress投資一樣,KKR計畫以合伙人制來組織公司,這種組織安排可以允許收入無需經過額外的一層公司稅,直接歸於股東。作為股東的投資者可以支付最低至15%的資本利得稅。黑石集團的IPO已經推動了立法者努力提交一項法案,要求對沖基金經理和多數私人投資公司像其他公司一樣,支付最高達35%的稅率。

與黑石等其他同類公司一樣,KKR的原則是控制整個公司,而投資者對於公司如何運作保持緘默。

卡拉維斯和羅伯茨最初同他們在BearStearnsCos.的同事JeromeKohlberg一同創辦了KKR,公司名稱即由他們三人的姓氏縮寫而來。在Kohlberg離開KKR並創辦了自己的併購公司Kohlberg公司(Kohlberg&Co.LLC)後,KKR仍保留了最初的名稱。

據公開檔案顯示,KKR回報最高的收購基金是於2002年關閉的MillenniumFund,共向投資者派發了41%的內部淨收益。

據估計,KKR在2006年向華爾街的投行支付了7.579億美元的收購建議和融資費用,居所有私人投資公司第一。

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