書籍信息
編號： 4095
作者： 魏成龍
日期： 2016年4月
責編： 嚴莉
開本： 32 版次：1次
頁數： 360頁
裝幀： 平裝
ISBN ： 978-7-5136-4095-4
內容簡介
2015年的“股災”再一次展現了中國式證券市場的特色，即“以下跌為核心，以暴漲暴跌為特色，以圈錢為己任”。更有人這樣描述中國現在的股市：“權、審、跌、圈、散是中國股市的五字真經。 機構在做散戶的事，追漲殺跌；散戶在做政府的事，整天想市場治理；政府在做機構的事，研究股票估值過高或過低。”這樣的市場不僅損害了廣大中小投資者的權益，而且使得稀缺的資本資源沒有得到更有效率的配置，阻礙了中國資本市場長期、健康和規範的發展。本書從融資偏好視角，研究了中小投資者利益保護機制與對策；從政府監管視角，研究了投資者利益保護的信息披露、內幕交易和禁止操縱等的監管。
圖書目錄
上篇基於融資偏好的中小投資者利益保護
第1章上篇導論00
1 1研究背景/00
1 1 1研究背景00
1 1 2理論意義00
1 1 3套用價值00
1 2研究思路、方法及分析框架/0
1 2 1研究思路0
1 2 2研究方法0
1 2 3研究內容0
第2章國內外文獻綜述0
2 1相關概念的界定/0
2 1 1中小投資者0
2 1 2機構投資者0
2 1 3中小投資者利益0
2 1 4融資偏好0
2 1 5融資效率0
2 2國外理論文獻綜述/0
2 2 1中小投資者利益保護問題研究的
理論基礎0
2 2 2中小投資者利益保護問題研究的
內部理論拓展0
2 2 3中小投資者利益保護問題研究的
外部理論拓展0
2 3國內理論研究文獻/0
2 3 1基於公司治理的中小投資者利益保護0
2 3 2基於法律法規制度的中小投資者
利益保護0
2 3 3證券市場監管與中小投資者
利益保護0
2 3 4基於股權分置改革的中小投資者
利益保護0
2 3 5基於機構投資者發展的中小
投資者保護0
2 3 6中小投資者受損的根源與保護對策0
小結/0
第3章規範中小投資者利益保護機制下的公司融資行為0
3 1外部投資者法律保護的相關因素/0
3 2中小投資者利益保護機制與企業融資行為的關係/0
3 3中小投資者利益保護機制與融資行為關係的模型分析/0
3 3 1投資者利益保護水平不同制度背景下公司融資決策的模型分析0
3 3 2基於中小投資者利益保護的公司
融資均衡分析0
小結/0
第4章中國上市公司的強股權融資偏好0
4 1中國上市公司融資結構的形成基礎與特徵/0
4 1 1中國上市公司融資結構的形成基礎0
4 1 2中國上市公司融資結構的特徵0
4 2中國上市公司強股權融資偏好的形成機理及
影響因素/0
4 2 1中國上市公司強股權融資偏好的
形成機理0
4 2 2中國上市公司強股權融資偏好形成的
影響因素
4 3中外上市公司融資偏好比較分析/
4 3 1國內外上市公司融資結構的比較
4 3 2國內外上市公司融資模式的比較
小結/
第5章公司強股權融資偏好對中小投資者利益的侵害
5 1DEA方法介紹/
5 2模型構建/
5 2 1數據包絡DEA分析法的套用步驟
5 2 2建構DEA模型
5 3變數選取與數據來源/
5 3 1設定指標的原則
5 3 2確立評價指標
5 3 3評價數據的收集與處理
5 4實證分析/
5 4 1DEA模型相關數據基於強股權融資偏好
的整體分析
5 4 2DEA模型輸出指標分析
小結/
第6章中小投資者利益保護機制的構建
6 1企業資本結構的最佳化機制/
6 1 1規範股票市場行為，最佳化上市公司
股權結構
6 1 2大力拓展債券市場，最佳化上市公司
負債結構
6 1 3最佳化公司治理結構，健全對經理層的
激勵和內部監督
6 1 4規範融資監管體系，加強融資行為
外部監督
6 2企業控制人行為的制衡機制/
6 2 1公司內部制衡機制
6 2 2公司外部制衡機制
6 2 3構建發揮利益相關者職能的監督機制
6 3企業行為的市場監管機制/
6 3 1建立完善的監管評估體系
6 3 2建立完善的再融資監管實施機制
6 3 3構建激勵與約束並舉的再融資市場機制
6 4中小投資者股東權益的保障機制/
6 4 1構建維護中小投資者個人本位的證券
市場制度
6 4 2完善股份回購制度，健全異議股東股份
回購請求權的相關制度
6 4 3發揮網路優勢，實施網路投票制度
6 4 4構建維護中小投資者權益的高質量信息
披露機制
6 4 5建立投資者的自我保護機制
小結/
第7章中小投資者利益保護的對策及建議
7 1完善股東大會制度，改進董事會治理/
7 1 1完善獨立董事制度，構建專業化的董事會
7 1 2健全監事會制度，協調獨立董事與監事會
之間的職能關係
7 1 3引入“股東實質平等”和中小股東行權的
便捷性原則
7 2制定融資行為的考核標準，加強管理層激勵與約束/
7 2 1國有資本適當退出，完善公司治理結構
7 2 2設計合理的薪酬制度，建立多指標
考核制度
7 2 3提升違規行為的風險成本
7 3重視股權融資的標準及價格規制/
7 4提高信息強制披露質量/
7 4 1構建信息披露質量評價體系，提供標準、
規範的信息編報指南
7 4 2提升審計準則的可操作性
7 4 3改進信息採集途徑和方式，發揮監事會和
利益相關者的監督作用
7 4 4加大信息違規處罰力度，制定訴訟
救濟制度
7 4 5推動和引導自願性披露
