內容簡介
《中國商業銀行混業經營風險分析》根據中國的實際情況，將Allen and Jagtiani和Draft的兩因素市場模型中加權CRSP指數和美國3個月期國庫券利率，換成滬深兩市的流通A股市值加權平均指數①和中國3年期憑證式國債利率②，以分析中國商業銀行跨業經營非銀行金融業務的系統性風險問題。
關於中國商業銀行混業經營的路徑選擇問題，則運用威廉姆森（2001）組織結構理論分析目前各種混業經營模式的利弊和使用條件，在依據總風險以及系統性風險實證分析結果的基礎上得出中國商業銀行混業經營的模式選擇以及實施路徑。
全書共分八章，第一章是中外資商業銀行競爭能力比較研究。第二章是混業經營及分業經營選擇的理論基礎研究。第三章和第四章是中國商業銀行混業經營的總風險研究。其中，第三章研究中國商業銀行與單一非銀行金融機構混業經營的總風險問題，而第四章則分析中國商業銀行和多個非銀行金融機構混業經營的總風險情況。第五章實證研究中國商業銀行跨業兼營非銀行金融業務的系統性風險問題。第六章分析了中國商業銀行跨業兼營非銀行金融業務的利弊。第七章分析了中國商業銀行混業經營的模式選擇及實施步驟。第八章是中國商業銀行混業經營過渡期的金融監管組織結構安排。
目錄
第一章 中外商業銀行競爭能力比較研究
第一節 中外商業銀行競爭力現狀分析
第二節 中外商業銀行競爭力評價模型研究
第三節 中外商業銀行競爭力差異的啟示
第二章 混業經營及分業經營選擇的理論基礎研究
第一節 混業經營及分業經營選擇的理論分析
第二節 金融經營制度選擇理論及中國金融混業經營的必然性分析
第三章 中國商業銀行跨業兼營單一非銀行金融業務的風險實證研究
第一節 混業經營風險研究文獻回顧
第二節 研究方法及數據
第三節 中國商業銀行和保險公司混業經營實證分析
第四節 中國商業銀行和證券公司混業經營實證分析
第五節 中國商業銀行和基金公司混業經營實證分析
第四章 中國商業銀行跨業兼營多個非銀行金融業務的風險實證研究
第一節 商業銀行同時兼營財險和證券業務實證分析
第二節 商業銀行同時兼營壽險和證券業務實證分析
第三節 商業銀行同時兼營財險和基金業務實證分析
第四節 商業銀行同時兼營壽險和基金業務實證分析
第五節 商業銀行同時兼營證券和基金業務實證分析
第五章 中國商業銀行混業經營系統性風險實證研究
第一節 混業經營系統性風險研究文獻回顧
第二節 系統性風險實證模擬方法
第三節 本文使用的數據及模擬方法
第四節 實證結果及分析
第六章 中國商業銀行跨業兼營非銀行金融業務的利弊分析
第一節 銀行保險的利弊分析
第二節 銀證聯合的利弊分析
第三節 銀行基金聯合的利弊分析
第七章 中國商業銀行混業經營的模式選擇及實施步驟
第一節 中外商業銀行經營模式歷史發展對比分析
第二節 混業經營模式及分業經營模式概述
第三節 混業經營模式與分業經營模式比較分析
第四節 中國商業銀行混業經營實施步驟
第八章 中國商業銀行混業經營下的監管問題研究
第一節 混業經營趨勢與分業監管體制問題分析
第二節 金融監管組織結構模式分析
第三節 中國和西方主要國家的監管對比分析
第四節 統一監管和分業監管對比分析
第五節 金融混業經營的利益衝突分析
第六節 混業經營轉變下中國的監管模式選擇
參考文獻
前言
從全球範圍來看，隨著國際金融競爭的加劇以及金融一體化的深化，最近二十年來，銀行、保險、證券、基金之間的協定合作、相互滲透的趨勢日益明顯，各國金融都由傳統的分業經營向混業經營方向發展，金融業的基本格局發生了顯著的變化，出現了兩個比較明顯的趨勢：一是隨著混業經營的發展，金融機構尤其是商業銀行出現業務綜合化與全能化現象，金融機構之間的傳統業務分工界限日益模糊；二是各國都不同程度地改變了金融業監管體系和監管理念，由分業監管向混業監管發展，由機構監管向功能監管轉變。
這兩種變化趨勢對實行分業經營的國家產生了巨大的衝擊，尤其是在中國加 入世界貿易組織以後，金融分業經營與混業經營問題更成為業界、學術界以及政界十分關心的一個現實問題。對於中國來說，各種金融機構為了提高自身競爭力，本身就有突破分業經營制度束縛的內在動力，不管是商業銀行、證券公司還是保險公司，都存在對混業經營制度的需求。其次，入世協定的達成促使中國必須將經濟金融問題放到世界整體經濟中去考慮，從金融全球化及參與國際競爭的角度來看，中國必須順應世界金融混業經營潮流，進一步加大金融混業經營制度供給，儘快推進中國金融體系由分業經營向混業經營的轉軌，以迎接國外金融機構混業經營的挑戰。
