圖書信息
出版社: 對外經濟貿易大學出版社; 第1版 (2011年10月1日)
叢書名: 對外經濟貿易大學套用金融系列研究報告
平裝: 316頁
正文語種: 簡體中文
開本: 16
ISBN: 9787566301710
條形碼: 9787566301710
內容簡介
《財富裂變:私募股權基金運作解剖》主要內容簡介：私募股權投資，也稱之為風險投資（VC），是起源與國外的十種股權投資模式，在中國興起於2000年。當時，中國的資本市場由於還沒有退出機制而一度成為外資投資公司統領的市場，僅有少數的內資投資公司堅守其中。隨著中國資本市場的不斷發展壯大，資本市場中小板和創業板的相繼推出，極大的激發了中國私募股權行業的蓬勃發展。
目錄
第一幕 撩開資本新貴的神秘面紗——私募股權基金究竟是如何運作的
投“人”VS投“事”的美國實證研究
案例：聯想投資“事為先，人為重”的投資哲學
案例：ITAT服裝連鎖失敗案例研究
風險投資家參與公司上市的認證/監督效應和逆向選擇/躁動效應
風險投資在IPO中的效應——市場力量說
私募股權基金的收益和信息披露
風險投資基金的融資來源與投資活動之間的關係
市場環境對PE基金經理投資行為的影響
來自股市發源地荷蘭的報告：監管對私募基金的影響
新興國家巴西的PE/VC經驗
勞工保證創投基金的模式分析
第二幕 魔鬼藏在契約中——從契約視角解讀私募股權基金的投資秘密
風險投資鏈條中的契約設計
對賭條款背後的玄機
案例：對賭企業中的贏家和輸家
中國私募股權投資中的估值問題
案例：京東商城融資與估值倍增
案例：雷士照明公司的估值博弈
案例：三九藥店賤賣之謎：1000家連鎖店整體叫價300萬
看VC如何控權
拆解可轉換證券中的反稀釋條款
以可轉換優先股方式進行風險投資一定是最好的嗎？
CP：風險面前的契約選擇
耕耘與收穫——有限合夥協定中報酬機制的安排
第三幕 無限盛宴在巔峰——看PE的資本退出與IPO定價博弈
風險投資的退出與資本市場機制
案例：本土創投首例IPO退出——同洲電子
案例：海普瑞的高價發行與高盛的高倍盈利
掀起風險投資“部分退出”的蓋頭來
IPO抑價——IPO參與者多方博弈的縮影
“留在桌上的錢”是IPO中發行者的發行損失嗎？
詢價區間的“部分調整”：承銷商對IPO定價的掌控和操縱
IPO.定價中供需雙方的信息揭示能完全實現嗎？
IPO累計訂單定價和拍賣定價孰優孰劣
IPO累計訂單定價——信息傳遞的有效方式
第四幕 資本浪潮中的各路玩家們——認清私募股權基金的新舊門派
母基金（FOF）：撬動整個創投市場的槓桿
案例：國開行創國內600億元母基金；
主權財富基金：在全球各大領域嶄露頭角
案例：中投——中國主權財富基金“國家隊”
PIPE：“懸而未決”的市場發展與監管
你超越基準點了嗎？——槓桿併購中GP管理能力的測定
對沖基金——過山車上的刺蝟
成也對沖，敗也對沖？
對沖基金與私募股權基金的差異和趨同
