東穆塢始於明，是留下街道最大也是唯一的村莊。明尚書洪鐘即葬於此，《四庫全書》總裁官王際華也是這裡人。此外，這裡還是西湖龍井茶的主要產地之一。
東穆塢現有居民667戶、2000餘人，下屬三個自然村，即花牌樓、外東穆塢、里東穆塢，分17個農業承包組，農業以茶為主，有山林3600畝、竹林300畝、茶地1000畝。鍾毓龍先生《說杭州》一書記載：“東穆塢內，以蓮花山為著。塢之南曰東墓山，亦作東穆，以其地多穆姓所居，故名。或曰以“墓”字不詳，為“穆”，“穆”、“墓”音相類也。”清吳本泰所著《西溪梵隱志》有“白栗又二里，曰大青嶺，其西三里為趙西塢，東三里為東穆塢”的記載，為東穆塢名字的由來添一佐證。
東穆塢三面環山，塢深景秀，自花牌樓向南有大馬山作東面屏障，塢南竹竿山高367米，為塢內最高山。塢東南有九曲嶺，是一方“藏在深閨人未識”的佳境，茂林竹修，幽雅清勝，可通往梅家塢、天竺、靈隱。當年留下、三墩、閒林埠一帶鄉民年年由此經永興寺、福勝庵等去靈、竺大廟燒香拜菩薩，故綿延起伏的嶺上山道也有“進香古道”之稱。如今東穆塢居名在每年除夕後半夜都要提著燈籠，成群結隊的翻越九曲嶺趕往寺廟上香，只見山道上閃爍燈火練成長龍，頗為壯觀。
東穆塢盛產茶葉，是西湖龍井茶的主要產地之一，其山脈與梅家塢相連，所產茶葉與梅家塢茶具有同樣的品質和制茶功夫。每年清明前即開始採茶，家家門前設茶鍋手工制茶，一進東穆塢便可聞到滿塢茶香，史志上就有“春日焙茶石塢，香聞十里。”的記載。清釋開明有《月夜焙茶》詩云：“深沐東皇雨露恩，摘來松火焙黃昏。清乘月色浮盈塢，香逐夜光蒸遠村。七碗盧同難釋口，三杯陸羽暗銷魂。試新旋煮流香水，龍井蒙山何足論。”寫出了焙茶情景和本地茶葉的品質。東穆塢由於盛產茶葉，也成就了一批茶葉經營商，改革開放後，他們在北京、天津、廣州等地設茶莊銷售地方特產龍井茶，因經銷茶葉致富的不乏其人。
