壁虎式投資法

James Harris Simons（中文譯名：詹姆斯.哈里斯.西蒙斯） 提出的金融交易方法
1、概念
“壁虎式投資法”，是指在投資時通過捕捉市場出現的大量異常瞬間微利機會，同時交易很多品種，依靠在短期內完成的大量交易來獲利。
簡單地說，就是利用數學、統計學、信息技術的量化投資方法來管理投資組合。數量化投資的組合構建注重的是對巨觀數據、市場行為、企業財務數據、交易數據進行分析，利用數據挖掘技術、統計技術、計算方法等處理數據，以得到最優的投資組合和投資機會。
量化投資以先進的數學模型替代人為的主觀判斷，藉助系統強大的信息處理能力具有更大的投資穩定性，極大地減少投資者情緒的波動影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下做出非理性的投資決策。
2、市場依據
西蒙斯認為，　“有效市場假說是基本正確的，也就是說，市場沒有什麼明顯的套利機會。但是，我們關注的是那些很小的機會，它們可能轉瞬即逝。這些機會出現之後我們會做出預測，然後進行相應的交易。交易之後，我們又會對新的市場情況進行跟蹤和評判，預測也會相應調整，投資組合也會跟著變化。我們總是不停地買入、拋出。我們之所以賺錢，就是靠我們不停地交易。”
交易“要像壁虎一樣，平時趴在牆上一動不動，蚊子一旦出現就迅速將其吃掉，然後恢復平靜，等待下一個機會。”　
3、戰績
頻繁短線操作可能產生流動性風險，即如果市場深度不夠，大量交易會對價格產生影響，而這種價格變化意味著賣價降低、買價升高，交易成本增加。而大獎章基金能長期占據行業翹楚地位的原因之一就是西蒙斯對流動性風險的把握。比如，基金所投資的金融產品都有很好的流動性，基金的倉位很分散，包括全球各地的各種金融產品，每個交易的數量都很有限，並不斷加強和完善電子交易的流程和系統。
無論是1998年俄羅斯債券危機，還是本世紀初的網際網路泡沫，西蒙斯管理的大獎章基金歷經數次金融危機，始終屹立不倒，對此業內人士普遍認為，西蒙斯的不敗神話主要得益於其“壁虎式投資法”。　
轉戰投資界“第二戰場”二十年後，西蒙斯用一系列數據證明了自己的成功：1989年到2009年間，他操盤的大獎章基金平均年回報率高達35%，較同期標普500指數年均回報率高20多個百分點，比“金融大鱷”索羅斯和“股神”巴菲特的操盤表現都高出10餘個百分點。即便是在次貸危機爆發的2007年，該基金的回報率仍高達85%。