在歐洲人踏上澳洲大陸之前,世界上一共有兩種兔耳袋狸,其中一種於1950年滅絕,另一種僅分布於澳洲南部,目前瀕臨滅絕。它的英文俗名Bilby源自新南威爾斯州北部的Yuwaalaraay族土著語言。
體形纖細。最大個體體長550毫米,尾長230毫米。耳長似兔而得名。吻長而粗壯。毛柔軟且很長。背部的毛呈灰藍色,腹部為白色。前足有3趾,趾端粗長的爪適於挖土。
夜間活動,不善結群。白天呆在地下洞穴中。挖掘的洞穴很深,距地面1-2米,兔耳袋狸通常在自己的勢力範圍內挖掘多個洞穴,有時有12個之多,並隱於乾旱草原的灌叢或草叢中。食性雜,既食昆蟲及其幼蟲,也食草籽、果實和真菌類。每年3-5月份繁殖,每次產仔1-3隻。育兒袋開口於後下方。
兔耳袋狸數量稀少,僅見於澳大利亞乾旱地區的孤立片狀草叢中。因其毛皮具有商業價值,曾被大量捕殺。日前是澳大利亞的保護動物。