青年時，吳新民受大革命影響，加入中國共產黨在韶關創辦的北江農軍學校，隨軍北伐；民國二十六年（1937年），到風度學校任總務主任；民國二十九年參加中國共產黨；民國三十四年五月，“始興人民抗日風度大隊”成立，吳新民被選為大隊長，在湞江，墨江兩岸開展抗日游擊戰爭。抗戰末期，東縱一部北上始興，風度大隊納入編制，在五嶺軍政委領導下，他為壯大隊伍，擴展粵贛湘邊根據地付出了大力。
民國三十五年（1946年），東縱北撤山東，吳隨軍北撤，曾在山東解放區任東縱幹部隊班長，華東軍政大學幹部隊區長，河北省滄縣人民政府副縣長，渤海軍區一分區部支前指揮部秘書，華東軍區兩廣縱隊政工隊長。新中國成立前夕，奉黨的指派化裝南下廣東，曾任中共南雄縣工委書記，縣長。新中國成立後，曾任始興，乳源，連山，連縣等縣委書記，縣長。在乳源期間，曾製造雲門事件，對虛雲禪師進行迫害。
從1953年起，吳調廣州工作，先後任西區黨委書記，人民委員會副區長；荔灣區副書記，人委區長；市園林局局長，黨委書記等職，並當選廣州市第一，二屆黨代會代表，廣州市一至六屆和西區一至五屆人民代表，西區政協一，二屆副主席。
