市民們沖入專賣局台灣分局,將該分局局長及3名職員打傷。 大批的案卷、器具被擲在馬路點火焚燒。下午,市民們匯集到台灣行政長官公署前的廣場,準備派代表向行政長官要求改革政治。突然,部署在公署樓頂的憲兵用機槍向廣場人群開火,致使數十人死傷。事發後,全城一片混亂,各商店關門,工廠停工。激動的市民們占領了台北廣播電台,向全島廣播台北的流血事件。騷亂隨即向台灣各大城市蔓延。
至3月8日,人們控制了台灣的大部分地區。國民政府一面組織處理委員會壓制輿論,一面調集兩個師軍隊在美軍飛機、軍艦護送下於基隆登入,在全省範圍內對起義人民進行大規模血腥鎮壓,民眾被殺害達3萬多人,至3月13日,起義失敗。