債券折價（Bond Discount）
什麼是債券折價
債券折價是價格小於票面價值的差額。債券折價是由於債券的票面利率低於市場利率而產生的。
對債券購買者來說，低於面值購得債券是為以後逐期少得利息而預先得到的補償；對債券發行人來說，每期可按低於市場利率的票面利率支付利息，也就樂於接受按低於債券面值的價格出售債券，折價是為以後逐期少付利息而預先付出的代價，相當於向投資者預付了一部分款項。這種情況下的折價實質上同樣是對票面利息的調整。當投資者折價購人債券後，每期按票面利率計算的利息額小於實得的利息收入，只是應計利息的一部分。在實務處理中，應將折價額在債券的存續期內予以攤銷。攤銷方法與溢價額攤銷相同，也多採用直線攤銷法。
債券折價的攤銷
債券的折價是按債券市場利率與票面利率計算的利息之差。為了使投資者的債券投資收益賬戶能正確反映實得利息，並使債券到期時債券投資賬戶的賬面金額與債券的面值相等，應對摺價予以分期攤銷。對於債券的折價來說投資者每期的利息收入加上每期攤銷的折價，就是每期實得的利息收入。
債券折價的攤銷方法主要有：直線攤銷法和實際利息攤銷法兩種。
1、直線攤銷法
直線攤銷法是將債券購入時的折價在債券的償還期內平均分攤的方法。按照直線攤銷法，投資企業每期實際收到的利息收入都是固定不變的，在每期收到利息時編制相應的會計分錄。
例1：甲公司2002年1月1日購入B公司當日發行的5年期、年利率為10%、面值為10000元的公司債券，總計支付9279元，當時市場利率為12%，利息於每年年末12月31日支付。
甲公司在購入債券時，按實際支付金額人賬，編制會計分錄如下：
- 借：長期債權投資——債券投資（面值） 10000
- 貸：長期債權投資——債券投資（溢價） 9279
- 銀行存款721
甲公司每期實際收到的利息，除了按票面利率10%計算的利息外，還應包括折價的攤銷數，債券折價721元（10000-9279），分五期攤銷，每期應分攤144元（721÷5），最後一期分攤145元，湊成整數。
甲公司在每年年末收取利息時，應編制如下會計分錄：
- 借：長期債權投資——債券投資（應計利息） 1000
- 長期債權投資——債券投資（折價） 144
- 貸：投資收益1144
這樣，按折價購入債券的賬面價值每期增加144元，待到債券到期時，甲公司債券投資的賬面價值就和債券的票面價值10000元相等了。債券折價的攤銷，如表1所示：
表1債券折價攤銷表（直線法）單位：元
| 收息期次 | 借記應計利息 | 貸記投資收益 | 借記債券投資（折價） | 置存價值 |
|---|---|---|---|---|
| ①=10000×10% | ②=①+③ | ③=721÷5 | ④=上期價值+③ | |
| 2002.1.1 | 9279 | |||
| 1 | 1000 | 1144 | 144 | 9423 |
| 2 | 1000 | 1144 | 144 | 9567 |
| 3 | 1000 | 1144 | 144 | 9711 |
| 4 | 1000 | 1144 | 144 | 9855 |
| 5 | 1000 | 1144 | 144 | 10000 |
| 合計 | 5000 | 5721 | 721 |
例2：甲企業2002年7月1日購入B企業2002年1月1日發行的五年期債券。該債券到期一次還本付息，票面利率10%，面值2000元，甲企業以1650元的價格購入80張，另支付有關稅費800元。相關費用直接計入當期損益，假設甲企業按年計算利息，甲企業對該債券投資業務的有關會計處理如下：
投資時：
債券面值=2000×80=160000（元）
債券發行日至購買日止的應收利息=160000×10%×6/12=8000（元）
債券投資折價=160000-（132000-8000）=36000（元）
購入債券時的會計分錄為：
- 借：長期債權投資——債券投資（面值） 160000
- 長期債權投資——債券投資（應計利息） 8000
- 投資收益 800
- 貸：銀行存款 132800
- 長期債權投資——債券投資（折價） 36000
年度終了計算利息並攤銷折價，如表2所示：
表2債券折價攤銷表（直線法）單位：元
| 收息期次 | 借記應計利息 | 貸記債券投資（折價） | 貸記投資收益 | 置存價值 |
|---|---|---|---|---|
| ①=面值×票面利率 | ②=折價÷攤銷期限 | ③=① ② | ④=上期價值-③ | |
| 2002.1.1 | 8000 | 124000 | ||
| l | 8000 | 4000 | 12000 | 128000 |
| 2 | 16000 | 8000 | 24000 | 136000 |
| 3 | 16000 | 8000 | 24000 | 144000 |
| 4 | 16000 | 8000 | 24000 | 152000 |
| 5 | 16000 | 8000 | 24000 | 160000 |
| 合計 | 80000 | 36000 | 108000 |
2002年12月31日，會計分錄如下：
- 借：長期債權投資——債券投資（應計利息） 8000
- 長期債權投資——債券投資（折價） 4000
- 貸：投資收益12000
2003年至2006年終，各年會計分錄如下：
- 借：長期債權投資——債券投資（應計利息）16000
- 長期債權投資——債券投資（溢價）8000
- 貸：投資收益24000
到期收回債券本息時，會計分錄如下：
- 借：銀行存款240000
- 貸：長期債權投資——債券投資（面值）160000
- 長期債權投資——債券投資（應計利息）80000
2、實際利息攤銷法
實際利息攤銷法就是按各期期初債券的置存價值和債券發行時的實際利率（即市場利率）計算各期利息，並據以進行折價攤銷的方法。按照這種方法，債券投資每期的利息收入等於不變的實際利率乘以期初的債券置存價值；每期折價的攤銷數，則等於該期實得的利息收入與按票面利率計算的利息收入的差額。
例3：依上述例（例1），按照實際利息法，公司債券折價攤銷，如表3所示：
表3債券折價攤銷表（實際利息法）單位：元
| 收息期次 | 借記應計利息① | 貸記投資收益② | 借記債券投資③ | 置存價值④ |
|---|---|---|---|---|
| 2002.1.1 | 1000 | 1113 | 113 | 9279 |
| 1 | 1000 | 1127 | 127 | 9392 |
| 2 | 1000 | 1142 | 142 | 9519 |
| 3 | 1000 | 1159 | 159 | 9661 |
| 4 | 1000 | 1180 | 180 | 9820 |
| 5 | 5000 | 5721 | 721 | 10000 |
- ①1000=10000×10%
- ②1113=9279×12%
- ③113=1113-1000
- ④9392=9279+113
