中電鑫龍 [002298]

中電鑫龍（002298）的主營業務為高低壓成套開關設備、元器件和自動化產品的生產和銷售。

要點一：所屬板塊　國家安防板塊，燃料電池板塊，智慧城市板塊，安防設備板塊，安徽板塊，皖江區域板塊。

要點二：經營範圍　電氣機械及器材製造、工業過程控制及監控系統、計算機套用服務與綜合信息網路工程、電子聲像工程、各種智慧型化系統和技術防範工程設計、製造、施工、安裝、維修、調試、銷售及技術服務；經營本企業自產產品及相關技術的出口和科研所需的原輔材料、儀器儀表、機械設備、零配件及相關技術的進出口（國家限定經營或禁止進出口的商品除外），進料加工和“三來一補”。

要點三：主營輸配電及控制設備　公司主營高低壓成套開關設備，元器件和自動化產品的生產和銷售。“鑫龍牌”商標被評定為安徽省著名商標，24類產品通過產品型式試驗，21類產品獲得中國國家強制性產品認證(3C)證書。根據《高壓開關行業年鑑(2007)》，12KV高壓交流金屬封閉開關設備，12KV接地開關，12KV箱式變電站，40.5KV金屬封閉開關設備，12KV環網櫃，12KV真空斷路器的產量分別位居全國第4位，第6位，第7位，第8位，第9位，第14位。

要點四：資產重組-擬17億併購中電興發1　2015年4月9日發布重組預案，公司擬以發行股份及支付現金方式收購中電興發100%股權，交易價格為17.25億元，並募集配套資金不超過4.3億元。根據方案，中電興發100%股權評估值為17.27億元，交易作價為17.25億元，其中公司以現金方式支付交易對價的32.46%，即5.6億元；以發行股份方式支付交易對價的67.54%，即11.65億元，發行價格為7.54元/股，發行數量不超過15450.93萬股。此外，公司擬向束龍勝（公司實際控制人）、理鼎投資、中金國聯、樂源財富發行股份，募集配套資金不超過4.3億元，發行價格為7.54元/股，主要用於支付本次併購重組交易中現金對價和支付本次交易中相關中介機構的費用。本次發行後，公司總股本為62538.68萬股，束龍勝直接和間接共持有上市公司股份13942.97萬股，持股比例將由29.52%降至22.29%，仍為上市公司控股股東和實際控制人。

要點五：資產重組-擬17億併購中電興發2　據介紹，中電興發為國內領先的公共安全與反恐、智慧城市等的解決方案、產品及運營服務提供商，其主營業務系以物聯網、大數據、雲計算等新一代信息技術為基礎，主要面向公安、軍隊、司法、市政部門及企事業單位提供端到端、一體化的涵蓋信息感知、傳輸、存儲、計算、處理、套用等環節的系統解決方案、產品及運營服務。截至2014年末，中電興發總資產為11.19億元，淨資產為3.49億元，其2013年度和2014年度分別實現營業收入6.09億元、6.53億元，淨利潤分別為5293.15萬元和8454.82萬元。交易對方承諾，中電興發2015年度、2016年度實現的扣除非經常性損益後的淨利潤數不低於1.15億元和1.38億元。鑫龍電器表示，此次交易完成後，上市公司將由高低壓成套設備、元器件和自動化產品的設計、生產和安裝等智慧型電網服務的一攬子解決方案提供商，擴展為涵蓋智慧型電網服務、公共安全與反恐、智慧城市等一整套城市智慧型管理系統提供商；由集中於輸配電及控制系統行業，擴展到公共安全與反恐、智慧城市領域。

要點六：擴大產能　公司以募集資金4500萬元投資智慧型化電力供配電微機綜合飽和裝置生產線項目，達產後，年產智慧型化電力供配電微機綜合保護裝置8000台，變電站自動化系統50套，預計年銷售收入8500萬元，淨利潤1200萬元，以5000萬元投資智慧型化永磁真空斷路器生產線技術改造項目，達產後，年新增VSm系列智慧型化真空斷路器1000台，VS1系列智慧型化真空斷路器3000台的生產能力，預計年銷售收入10500萬元，淨利潤1300萬元，以7000萬元投資智慧型化箱式變電站生產線技術改造項目，達產後，年產軌道交通智慧型化箱式變電站200台，普通智慧型化箱式變電站800台，預計年銷售收入18000萬元，淨利潤1700萬元。(截止2011年6月末累計投入金額分別為4207.99萬元，2972.70萬元，3605.06萬元)

要點七：擬非公開發行　2011年10月，本次非公開發行股票數量為不超過4,000萬股，初步確定發行價格12.88元/股(以後會根據情況調整)。預計募集資金不超過53,000萬元，將用於年產17萬台智慧型型產品生產線建設項目、智慧型型高分斷低壓斷路器生產線建設項目、年產2萬台VA-12智慧型化固封極柱式高壓真空斷路器項目、高低壓開關櫃及元件技術研究中心建設項目。(2012年3月，公司2011年度利潤分配及資本公積金轉增股本方案實施後，公司本次非公開發行股票價格調整為不低於6.43元/股，數量相應調整為不超過8000萬股)

要點八：投資建設技術研究中心和科技園項目　2012年8月，公司與蕪湖市鳩江區招商局簽署《安徽鑫龍電器股份有限公司技術研究中心和科技園項目投資契約》，擬在蕪湖市鳩江經濟開發區內投資建設“安徽鑫龍電器股份有限公司技術研究中心和科技園”項目。項目投資金額為11億元人民幣，建成達產後可實現年銷售收入7億元人民幣的銷售規模。公司此次項目投資如能順利實施，將提高公司核心競爭力，帶來發展機遇。

要點九：亳州投資　2013年7月，公司與亳州蕪湖現代產業園區管委會簽署《關於安徽鑫龍電器股份有限公司投資亳蕪現代產業園區的協定書》，擬在亳州蕪湖現代產業園區內投資1億元人民幣（註冊資金5000萬元），設立“安徽鑫龍電器（亳州）有限公司” ，項目建設內容為鑫龍電器生產線項目。

要點十：行銷優勢　公司產品在中央電視台(CCTV)新台址，北京捷運(1，2，4，5號線)，北京2008奧運場館，北京奧林匹克公園，中國國際展覽中心，中國銀行信息中心，首都機場，北京大學體育館，北京南站，天津站，馬鞍山鋼鐵股份有限公司，銅陵有色金屬(集團)公司，奇瑞汽車，合肥至南京鐵路，石家莊至太原客運鐵路專線，武漢至廣州客運鐵路專線，北京至上海高速鐵路專線等國家大型工程得到廣泛套用。在行銷體系建設上，公司採取以銷售辦事處為主，分公司為輔的行銷模式，在國內建立了17個銷售辦事處和分公司，覆蓋了20個省，市，自治區。

要點十一：技術優勢　公司為國家火炬計畫重點高新技術企業，建有省級企業技術中心和博士後科研工作站，具有計算機信息系統集成叄級資質。在2010年，公司項目XZBW-12鐵路電力遠動高壓/低壓預裝式變電站獲得國家重點新產品證書，公司項目DMX300多功能測控裝置獲得國家火炬計畫項目證書，公司產品AXQ1系列智慧型型雙電源自動轉換開關，HXGN-12型戶內交流金屬封閉開關設備，okken低壓配電櫃獲得安徽省高新技術產品認定證書。截至2010年12月末，公司擁有6項發明專利，83項實用新型專利，62項外觀設計專利。

要點十二：電磁兼容實驗室項目入選省科技計畫　2011年6月，安徽省科技廳公示2011年度第三批科技計畫項目立項，多家公司研發項目入選，其中鑫龍電器的“安徽省電器設備電磁兼容(EMC)實驗室”入選重點實驗室。

要點十三：股權激勵　2011年6月，向調整後133名(原為135名)激勵對象總計授予2840萬份股票期權，其中首次授予2640萬份(原為1350萬份)，並預留200萬份。計畫行權價格為7.63元(原為15.36元/股)。自首次授權日起滿12個月後，激勵對象在未來48個月內可選擇3期行權，依次按40%，30%，30%的比例分期行權。行權門檻以2010年淨利潤為基數，2011年-2013年淨利潤增幅分別不低於20%，40%和60%，2011年—2013年加權平均淨資產收益率分別不低於8%，8.5%和9%。本次股票期權有效期5年，2011年6月17日為股票期權激勵計畫的首次授權日，則該等期權的有效期可至2016年6月16日。需要攤銷的股票期權成本為1245.816萬元。(股票期權首次授予登記完成)

要點十四：股東回報規劃　2012年7月，公司制訂股東回報規劃（2012-2014年）。未來三年內，公司可以採取現金、股票、現金與股票相結合或者法律、法規允許的其他方式分配利潤。根據《公司法》等有關法律法規及《公司章程》的規定，在公司盈利且現金能夠滿足公司持續經營和長期發展的前提下，2012-2014年連續三年內以現金方式累計分配的利潤不少於該三年實現的年均可分配利潤的30%。公司原則上每年度進行一次現金分紅，公司董事會可以根據公司盈利情況及資金需求狀況提議公司進行中期現金分紅。公司可以根據累計可供分配利潤、公積金及現金流狀況，在保證最低現金分紅比例和公司股本規模合理的前提下，為保持股本擴張與業績增長相適應，公司可以採用股票股利方式進行利潤分配。

要點十五：自願鎖定股份　公司控股股東束龍勝以及股東鑫誠科技，合肥創投承諾，自公司股票上市之日起36個月內，不轉讓或者委託他人管理所直接和間接持有的公司股份，也不由公司收購該部分股份，束龍勝還承諾，36個月鎖定期滿後，在任職董事期間每年轉讓的公司股份不超過其所持有公司股份總數的25%，在離職後半年內，不轉讓所持有的公司股份。股東唐榮保，張祥，胡恒生，徐之騫以及蕪湖建投，鳩江建投，安徽國資運營，鑫科材 料，盧旭，黃燕華，乾躍忠，嚴根長承諾，自公司股票上市之日起12個月內，不轉讓或者委託他人管理所持有的公司股份，也不由公司收購該部分股份。