隱含擔保

隱含擔保,是指一種沒有明確完整的擔保契約作為依託、沒有嚴格法律約束力的擔保形式。隱含擔保往往和政府干預化解系統性風險的責任相聯繫,即使事前政府並沒有向銀行部門提供顯性的擔保,事後社會各階層也會一致同意由政府出面干預以制止全局性的恐慌。而一旦事後政府對銀行顧客進行救助,就意味著發生了一種隱性的保險,儘管事前並沒有顯性的保險契約。關於金融業中政府隱含擔保問題的研究指出,一國的金融體系往往是政府大量運用隱含擔保手段的典型領域,在存在政府隱含擔保時,銀行防範消費信貸系統性違約的激勵會被大大削弱,這會刺激消費信貸的擴張,使消費者的負債超出了其預算約束並會出現違約,從而導致消費者過度負債。
這樣的現象普遍存在於開發中國家,尤其是金融體制不完善的經濟體中。隱含擔保的存在不利於銀行系統的自身建設,也影響到政府政策的針對性和有效性。

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