約翰-湯普森(John Thompson)於1916年創立奧托軍火公司,專注於衝鋒鎗的研發生產。湯普森的軍火公司其實是個皮包公司,根本沒有自己的設備,於是跟柯爾特軍火廠達成協定,由柯爾特負責生產,奧托負責銷售。著名的湯普森衝鋒鎗原型在1919年問世,次年湯普森開始公開展示樣槍,以爭取軍隊的訂單。這款新式衝鋒鎗使用美軍.45ACP標準手槍彈,由一個容彈100發的巨大彈鼓供彈,射速高達每分鐘1,500發,100發的彈鼓4秒鐘就打光。湯普森的廣告牌稱此槍為“塹壕掃帚”,就是突出其無比強大的火力。到場的專家紛紛稱讚這是當時最具革命性的輕武器。
最後定型的湯普森1928型衝鋒鎗全長85公分,空槍重5公斤,使用11.43毫米手槍彈,20發彈匣或50發彈鼓供彈,槍口初速每秒鐘280米,射速降到每分鐘700發,有效射程50米。射程近的原因在於11.43毫米手槍彈初速過低,50米以外就失去了準確性。但這種槍彈動能巨大,停止作用非常理想
可惜湯普森衝鋒鎗在當時顯得太超前了,加之沒有經過實戰檢驗,保守的美國軍方轉而訂購昂貴而笨重的路易斯輕機槍。湯普森又向警方推銷,效果依然不理想,柯爾特到1925年一共只生產了3千支(這其中有幾十支賣到中國裝備孫中山的衛隊)。走投無路的湯普森使出渾身解數向社會推銷。此時正值美國政府頒布禁酒令,各地黑幫紛紛販運私酒謀取暴利,湯普森衝鋒鎗因為短小精悍火力強大而深受黑道青睞,成為匪徒的標準裝備。黑幫的火力大幅度提升,給地方警察和FBI造成很大壓力,不得不爭相訂購湯普森衝鋒鎗。於是在二、三十年代的黑道火併和警匪槍戰中,湯普森衝鋒鎗往往領銜主演。
湯普森衝鋒鎗在民間的成功,漸漸引起美國政府的注意。1926年,美國海岸警衛隊購買了幾百支湯普森裝備巡邏艇,同年美國郵政總署訂購了250支裝備押運郵車的海軍陸戰隊。1927年,美國海軍陸戰隊介入尼加拉瓜內戰,湯普森衝鋒鎗表現優異,促使海軍陸戰隊於1930年正式列裝湯普森,稱為1928海軍型。1932年,美國陸軍才勉強將湯普森列為騎兵部隊的非制式武器,4年以後升級為騎兵標準裝備。由於當時是和平時期,軍隊捨不得花錢,下的都是幾百支的小訂單。到1939年,奧托軍火公司倉庫里依然積壓了4千支最早的1921型衝鋒鎗,幾乎要破產。正在這生死存亡的關鍵時刻,二戰爆發了。此後的一年裡,法國訂購了6,000支湯普森衝鋒鎗(後來戰敗未能提貨),美國陸軍訂購兩萬支,而英國更是下了107,500支,價值兩千一百萬美元的龐大訂單。好戲才剛開始,1941年8月,美國面臨參戰的壓力,開始提升軍備,向奧托一單訂購了319,000支。