概念
美國GDP又將登場 方式
外匯匯率套期保值的方式可分為，多頭套期保值和空頭套期保值。現舉例加以說明。(一)多頭套期保值
可以用實例說明。例如，美國某一廠商在瑞士有分廠，該分廠有多餘的50萬瑞士法郎，可暫時(如6個月)給美國的廠使用，而美國廠這時也正需要一筆短期資金。最好的辦法是把瑞士的這筆資金轉匯到美國，讓美國廠使用6個月，然後歸還。要做這樣一筆交易，廠商為了避免將來重新由美元變成瑞土法郎時發生匯率風險，他們就可以把50萬瑞士法郎以現匯出售換成美元，買成遠期交投的瑞士法郎，這樣就不會發生匯率波動的風險，這種做法就是多頭套期保值。
從表中可以看出，套期保值者在現匯市場上損失1500美元，而在期匯市場上賺到1950美元，足以抵補其損失且多餘450美元。
美國廠商先在現貨市場賣出，期貨市場買進，然後在現貨市場買進，期貨市場賣出，這就是等量相對的原則。只有這樣，一個市場上所受的損失才能由另一個市場的盈利來彌補。其奧妙就在於，無論現貨法郎還是期貨法朗，其價格變動受同樣因素支配，要漲都漲，要跌都跌。
多頭套期保值方法適用於國際貿易中的進口商和短期負債者，目的是防止負債或應付貨款的外匯匯率上升所帶來的損失。
(二)空頭套期保值
我們可以用實例來說明。例如，美國某一廠商在瑞士有分廠，該分廠急需資金以支付即期費用，6個月後財力情況會因購買旺季來到而好轉。美國廠正好有多餘的資金可供瑞士廠使用，於是便匯去了30萬瑞士法郎。為了避免將來匯率變動帶來損失，一方面在現貨市場買進瑞士法郎;另一方面又在期貨市場賣出同等數量的瑞士法郎。這種做法就是空頭套期保值。
現貨市場期貨市場六月一日買入：300000瑞士法郎匯率：.4015美元/瑞士法郎價值：120450美元賣出：兩份十二月瑞士法郎期貨，每份契約125000共250000瑞士法郎匯率”4060美元/瑞士法郎價值：101500美元十二月一日賣出：300000瑞士法郎匯率”4060美元/瑞士法郎價值：121800美元買入：兩份十二月瑞士法郎期貨：每份契約125000瑞土法郎匯率”4060美元/瑞士法郎價值：101625美元獲利：$1S50損失：$]25
可見，美國廠商如果不進行套期保值，可多盈利125美元，但這存在較大風險。套期保值就是放棄一個市場的可能盈利而得到價格保障。
空頭套期保值多用於國際貿易中的應收款。給外國附屬機構貸款，如果用外匯支付的，也可利用空頭套期保值方法來避免或減少匯率變動帶來的損失。
