私募股權投資（PE）與企業上市高級研修項目
Private Equity Investment Program
濃縮全球管理智慧
萃取中國商戰之道
洞悉社會財經動態
彰顯北大人文精神
簡介
領略北大創新精神，分享金融高端資源
進入21世紀以來，全球資本市場融資方式創新不斷，私募股權投資（PE）市場發展迅猛。中國經濟的改革開放與投資環境的不斷完善，進一步促進了中國PE投資的發展，中國已經成為私募股權投資基金最為看好的市場之一，發展潛力巨大。在全球化背景下，中國企業如何利用私募基金轉型與發展，私募股權投資基金如何尋找優質項目提高投資效益，私募股權投資市場如何進一步發展和完善，是我國企業家、投資者和政策制定者面臨的巨大挑戰。
北京大學滙豐商學院私募股權投資高級研修項目，正為應對這一挑戰而設定。本項目旨在發揚北大創新精神，開拓金融優質資源，培養一大批懂得通過私募股權基金融資的企業家和私募股權投資基金的管理者與投資者，並以此推動企業與私募股權投資基金的有效合作。通過學習，企業家將了解到在制定企業發展戰略時如何尋找和選擇相應的資本運營與管理模式；投資者將了解到如何設立、運作與管理私募股權投資基金，尋找和選擇有利的投資機會；會計和法律工作者將了解到如何為私募股權投資基金的發展和企業的投融資提供相應的服務。自2007年開辦至今，北京大學滙豐商學院私募股權投資高級研修項目已成為5000餘名企業家與金融界人士的無悔選擇，數十個班的龐大陣容，形成了中國金融界罕見的高端人脈網路。
【主辦單位】北京大學滙豐商學院
【上課地點】北京大學校內，北京大學深圳研究生院，全國各城市教學點
【教學模式】授課為主，輔以專題論壇講座，案例討論分析及學員間相互交流
【學制安排】一年半；分階段授課，每次集中授課2-3
【證書頒發】 學員完成研修學習，符合結業條件者，將獲得由北京大學統一編號與管理的結業證書（帶北京大學鋼印）
目標學員
⒈ 政府機構主管金融或產業投資的負責人
⒉ 企業董事長、總經理、投融資項目負責人及其他中高層管理者
⒊ 資本市場投資者及其他相關投資人
⒋ 有優質項目需對接資本市場的企業家
⒌ 商業銀行、投資銀行、證券公司、基金公司、投融資負責人
⒍ 律師事務所、會計師事務所及戰略諮詢公司、保險公司高級管理人員
⒎ 其他有志於從事私募股權投資工作的各界人士
教學模組
| 模組一：私募股權投資基本理論（6天課） | 模組二：巨觀經濟形勢與政策法律環境（4天課） |
| 私募股權投資（簡稱PE）概述PE的資金募集PE組織形式：公司、合夥與基金制PE基金制度優勢與操作PE項目的併購重組策略PE發展中的作用PE機構的治理結構PE的會計與稅收處理PE風險防範PE案例分析 | 全球經濟政策和私募股權投資行業分析經濟、金融形勢與通脹對私募的影響行業景氣和經濟政策國際社會對PE的立法與監管取向中國政策法律框架下的PE操作方略《公司法》/《合夥企業法》關於PE機構的規範關於私募基金的立法探討《證券法》對PE投資二級市場與併購的規範《創業投資企業辦法》的三大制度性突破創投企業稅收鼓勵政策解讀 |
| 模組三：資金募集與融資（2天課） | 模組四：投資對象（2天課） |
| PE對資金的需求PE投資所需資金要從市場籌集資金的公募與私募及比較不同法律對資金募集的要求私募資金中應注意的問題如何避免資金募集中的“亂集資”私募資金體現的法律關係私募股權融資方式債券融資與融資租賃票據融資融資實務與流程高法關於審理非法集資刑事案件套用法律若干問題的解釋 | 創業投資（產業投資、風險投資）海外創投業的發展經驗國內創投業的發展經驗國內創投業的發展經驗與面臨的挑戰與對策併購投資證券投資與理財期貨與金融衍生工具房地產投資其他投資 PE與上述投資的關係與比較PE與VC的混業動向 |
| 模組五：併購與對投資對象的重組（4天課） | 模組六：投資的項目選擇與財務評估（4天課） |
| PE併購即對公司股權進行的收購及企業間的合併併購目的併購的善意與惡意反收購IPO前的併購槓桿收購併購\上市與會計操縱重組即對企業資產負債或經營進行的重新整合重組方案設計管理層股權激勵併購對象的股權定價（銷售額定價與市盈率定價） | 項目選擇依據與條件不同時期的項目選擇重點投資對象的財務業績評價/現代企業財務體系理解財務報表的/財務分析方法如何防範財務報表作弊實地盡職調查與商務計畫書的編寫資產定價實務投資估價與財務評價企業價值評估與股權定價智慧財產權與無形資產的評估盡職調查的主要方法和手段對投資對象管理 |
| 模組七：退出與退出渠道（2天課） | 模組八：上市退出與投資對象上市（2天課） |
| 機制決定PE要獲利或定期退出PE退出的價格和價值最大化PE有多種退出渠道三板交易退出我國三板市場現狀及下一步發展併購退出產權交易所交易退出櫃檯交易及其現狀公司回購及其法律規定協定轉讓拍賣退出海外上市及不同市場比較其他退出方式 | 上市退出是收益最高的退出渠道擬上市公司改制輔導企業上市路徑選擇企業改制所涉及的政府部門與法律法規會計師事務所的選擇盡職調查的主要方法和手段改制方案設計的主要內容國內外主機板和創業板上市不同上市地的審批、監管及規則條件發行上市過程流程及操作上市的財務審計發行上市中的法律實務上市公司生存模式國內外IPO市場比較 |
| 模組九：投資的組織形式與近期關注的行業（2天課） | 模組十：商業模式創新與投資行為學（2天課） |
| PE投資的組織形式及其比較公司制PE的所得稅優惠合夥制的內容與優勢基金制與中國投資基金：實踐與展望基金概況及其特點基金的組織結構基金投資戰略基金投資流程生命科學與生物科技軟體建設與企業文化新能源與綠色環保通訊技術與網路發展新材料行業的投資前景 | 商業模式構成商業模式定位變化規律商業模式變化規律贏利模式設計商業模式創新與設計典型商業模式分析管理團隊和商業模式的合理估值投資行為學經營價值的創造及其內在衝突股權投資的產業化與投資型企業現代企業的行為金融與投資偏好 |
| 模組十一：與企業國際化發展（2天課）與世界接軌的PE企業國際化經營世界經濟與中國對外經濟貿易PE對企業發展的意義與影響中小企業產品創新與孵化企業家與PE投資家的關係中小企業發展戰略 | 模組十二：輔修課程與論壇（2天課）商道論劍與PE基金實戰演練輔修課程兼顧理論與實踐專業前沿課程探討與PE投資人才素質訓練PE年度論壇/每年舉行一次PE投資方與企業融資方與全體學員交流的平台不定期舉辦各種小型論壇或聯誼活動 |
歷屆年會嘉賓
“全球金融危機下中國經濟的機遇與挑戰”——北京大學滙豐金融論壇（2008）
成思危，原全國人大常委會副委員長
龍永圖，博鰲亞洲論壇秘書長
易 綱，中國人民銀行副行長
樊 綱，國民經濟研究所所長，北京大學滙豐商學院教授
許小年，中歐國際工商管理學院教授
肖 耿，清華—布魯金斯中心主任
黃益平，花旗銀行亞太區首席經濟學家
湯 敏，中國發展研究基金會副秘書長
屈宏斌，滙豐銀行中國區首席經濟學家
“通往經濟復甦之路”——北京大學滙豐金融論壇（2009）
李 揚,中國社會科學院院長
謝 平：中央匯金投資有限責任公司總經理
樊 綱：國民經濟研究所所長，北京大學滙豐商學院教授
曹遠征：中銀國際控股有限公司首席經濟學家
巴曙松：國務院發展研究中心金融研究所副所長
沈明高：花旗銀行大中華區首席經濟學家
屈宏斌：滙豐銀行中國區首席經濟學家
“開放條件下中國巨觀經濟的內外平衡”——北京大學滙豐金融論壇（2010）
龍永圖，博鰲亞洲論壇原秘書長，20國集團研究中心秘書長
沈聯濤，銀監會首席顧問
余永定，中國社科院世界經濟與政治研究所所長，中國世界經濟學會會長
樊 綱，國民經濟研究所所長，北京大學滙豐商學院教授
連 平，交通銀行首席經濟學家
課程特色
1. 師資雄厚，教學嚴謹
師資主要來自於北京大學滙豐商學院及其他相關院系，同時邀請國家金融部門領導及金融界專家，其中包括：參與我國PE基金領域法律制訂的一流專家學者、熟悉國家相關法律政策的研究人員、擁有全球頂級公司及國內大型企業工作經歷的實戰型高級管理人員。教師治學嚴謹，教學認真，秉承北大傳統，海聞校長，樊綱教授領銜指導，引領歷史潮流。
2. 課程全面，學用結合
本項目課程全面，講授各種金融及經濟學理論和分析工具，輔以國內外最新案例，幫助學員學以致用，融會貫通。通過具有豐富實戰經驗老師的教學，學員能夠將理論研究成果、實踐經驗和切實可行的解決方案結合在一起，進而獨立、全面地分析和處理複雜的投資經營問題。
3. 知識前沿，重點突出
本項目課程不但涵蓋金融學前沿理論知識，還重點講授私募股權投資在中國的發展及套用。通過在本項目的學習，學員能將最前沿的金融理論及國內外先進的實戰經驗融入各自的日常工作，循序漸進地提高綜合管理能力和領導能力，成為中國私募股權投資領域的先鋒，從而在不斷變化的市場中彰顯卓越。
4. 精英薈萃，人脈廣聚
本項目聚集了各界精英人才，不僅為學員提供了向國內金融與經濟政策制定者、金融領域專家、行業精英面對面求教的渠道，也為學員搭建了相互之間交流與合作的平台。通過參加本項目的學習，學員將獲取更多優勢資源和共同發展的機會。
報名申請
【開課時間】 每兩個月開班一次，開學時間如有變化，將儘量提前通知報名學員
【報名程式】 聯繫我們→提交報名表→ 交納學費→ 獲得入學通知書→ 報到入學
【學費收取】 學費：69000元/人，含教材資料講義費用和午餐費；交通等費用由學員自理
【收費方式】入學前由北京大學深圳研究生院財務部統一收取
聯繫方式
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